نسب الربحية – تقييم قدرة الشركة على تحقيق الإيرادات

معدلات الربح أو نسب الربحية “Profitability Ratios” بتساعدنا نحدد ونقيم قدرة الشركة على تحقيق الدخل مقابل التكاليف اللي بتصرفها، وبتاخد في الاعتبار عناصر الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر أو قائمة الدخل للشركة عشان نحلل أداء الشركة. معدلات الربح بتساعد أصحاب المصلحة في تقييم قدرة الشركة على تحقيق الإيرادات من خلال الاستخدام الأمثل للأصول والاستثمارات الرأسمالية والتحكم في التكاليف،

إذا كنت قادر على إدارة نسب الربحية بعناية، فأنت بتملك مفتاح الاستدامة في الأعمال.

بريان تريسي

إقرأ المزيد: الربحية (Profitability) – ازاي تحقق الربح والعوائد المالية على المدى القصير؟

شرح نسب الربحية Profitability Ratios

حساب نسب الربحية بيساعد الشركة والمساهمين إنهم يعرفوا هيعملوا أرباح قد ايه، بناءًا على بعض البيانات المالية العددية الموجودة في القوائم المالية، بناءًا على المعيار ده المستثمرين بيقرروا يستثمروا في الشركة وده بيأثر على أسعار الأسهم والنمو والتوسع في المستقبل.

نسب الربحية المالية بتساعد في مقارنة الشركات المتنافسة في نفس الصناعة وكمان بتتنبأ بفرص النمو المستقبلية بناءًا على نوع الأداء الحالي، بكدا بتبين ازاي الشركة بتستخدم رأس مال المساهمين والأصول المختلفة عشان تحقق الربح وتضيف قيمة للشركة.

ايه هي أنواع نسب الربحية؟

في أنواع مختلفة من معدلات الربحية المالية اللي الشركات بتستخدمها عشان تتابع أداءها التشغيلي، بس في التدوينة دي هنتكلم عن النسب اللي بتعتمد على الهامش، النسب الرئيسية اللي هنتكلم عنها هنا هي هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي وهامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهنغطيهم هنا بالتفصيل.

1) نسبة هامش الربح الإجمالي

الربح الإجمالي بيتم حسابه بطرح كل المصروفات المباشرة اللي بنسميها تكلفة البضاعة المباعة، من إيرادات البيع، تكلفة البضاعة المباعة بتشمل المواد الخام ومصاريف العمالة المستحقة للإنتاج، وأخيرًا نسبة هامش الربح الإجمالي بتتحسب بقسمة الربح الإجمالي على إيرادات البيع وتعبر بالنسبة المئوية.

معادلة هامش الربح الإجمالي = (الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة) / الإيرادات * 100%

2) نسبة هامش الربح الصافي

الربح الصافي، اللي بنسميه كمان الربح بعد الضرائب (PAT)، بيتم حسابه بطرح كل المصروفات المباشرة وغير المباشرة من إيرادات البيع، ونسبة هامش الربح الصافي بتتحسب بقسمة الربح الصافي على إيرادات البيع وتعبر بالنسبة المئوية.

معادلة نسبة هامش الربح الصافي = الربح بعد الضرائب (PAT) / الإيرادات * 100%

3) نسبة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك EBITDA

الـ”EBITDA” بيتم حسابه بجمع مصاريف الفائدة والضرائب ومصاريف الاهلاك والاستهلاك بالربح الصافي أو الربح بعد الضرائب، وبعدين نسبة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بتتحسب بقسمة الـ”EBITDA” على إيرادات البيع وتعبر بالنسبة المئوية.

معادلة نسبة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = EBITDA / الإيرادات * 100%

معادلات حساب نسب الربحية

معانا 3 معادلات لحساب نسب الربحية الأكتر استخدام.

ازاي بنحسب نسب الربحية؟

هنتكلم عن حساب النسب التلاته وهما:

1 – ازاي نحسب هامش الربح الإجمالي؟

ممكن نحسب معادلة هامش الربح الإجمالي باتباع الخطوات دي:

• الخطوة رقم 1: ناخد إيرادات المبيعات من حساب الأرباح والخسائر.
• الخطوة رقم 2: بيتم حساب تكلفة البضائع المباعة، وهي مجموع المواد الخام المستهلكة ومصاريف العمالة والمصروفات المباشرة الأخرى المماثلة المنسوبة لتصنيع المنتج، كل المعلومات متاحة بسهولة في حساب الربح والخسارة.
  تكلفة البضائع المباعة = تكلفة المواد الخام + مصاريف العمالة + المصاريف المباشرة الأخرى
• الخطوة رقم 3: حساب إجمالي الربح عن طريق خصم تكلفة البضائع المباعة من إيرادات المبيعات.
• الخطوة رقم 4: حساب هامش الربح الإجمالي بقسمة إجمالي الربح على إيرادات المبيعات وضربه في 100%.
  هامش الربح الإجمالي = (الإيرادات – تكلفة البضائع المباعة) / الإيرادات * 100%

2 – ازاي نحسب هامش الربح الصافي؟

ممكن حساب معادلة هامش الربح الصافي باتباع الخطوات دي:

• الخطوة رقم 1: حساب إيرادات المبيعات زي ما قولنا فوق.
• الخطوة رقم 2: تسجيل صافي الربح بعد الضريبة (NPAT) وهو موجود بشكل منفصل في حساب الربح والخسارة.
• الخطوة رقم 3: حساب هامش الربح الصافي بقسمة صافي الربح بعد الضريبة (NPAT) على إيرادات المبيعات مضروبة في 100%.
  هامش صافي الربح = صافي الربح / الإيرادات * 100%

3 – ازاي نحسب هامش EBITDA؟

خطوات حساب هامش EBITDA:

• الخطوة رقم 1: حساب إيرادات المبيعات.
• الخطوة رقم 2: ناخد مصروفات الفوائد والاهلاك والإطفاء والضرائب المدفوعة من حساب الربح والخسارة.
• الخطوة رقم 3: حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عن طريق إضافة مصروفات الفائدة ومصاريف إطفاء الإهلاك والضرائب المدفوعة لضريبة القيمة المضافة.
  EBITDA = ضريبة القيمة المضافة + الفائدة + الضرائب + الاهلاك والإطفاء
• الخطوة رقم 4: حساب هامش “EBITDA” بقسمة “EBITDA” على إيرادات المبيعات وضربها في 100%.
  هامش EBITDA = EBITDA / الإيرادات * 100%

مثال علي نسب الربحية Profitability Ratios

يلا نشوف مثال لحساب نسب الربحية الرئيسية لشركة “XYZ” اللي بتشتغل في مجال تصنيع أحذية التزلج على الجليد، في نهاية السنة المالية، حققت الشركة أرباح بقيمة 150.000 دولار من إجمالي صافي المبيعات والنفقات دي:

من المعلومات المقدمة:

1) الربح الإجمالي = صافي المبيعات – تكلفة البضائع المباعة.
بكدا هيكون إجمالي الربح = 80,000

2) صافي الربح = 31,000 دولار

3) EBITDA = صافي الربح + مصروفات الفوائد + الضرائب + مصروفات الإهلاك.

بكدا هتكون EBITDA:

نسب الربحية هي:

• هامش الربح الإجمالي = إجمالي الربح / صافي المبيعات * 100% = %53.33

• هامش صافي الربح = صافي الربح / صافي المبيعات * 100% = %20.67

• هامش EBITDA = EBITDA / صافي المبيعات * 100% = %46.67

تحليل نسب الربحية في Excel

يلا ناخد مثال واقعي لشركة “Apple” لتوضيح نسب الربحية المختلفة في “Excel”:

هنلاحظ شوية حاجات بخصوص نسب الربحية لشركة “Apple”:

• ارتفع هامش الربح الصافي من 21.19% في عام 2016 لـ 22.41% في عام 2018.
• انخفض هامش الربح الإجمالي من 39.08% لـ 38.34%.
• انخفض هامش EBITDA من 34.01% لـ 32.77%.

إدارة نسب الربحية بحذر معناها الاستمرار في تحقيق الأرباح والنمو على المدى البعيد.

بيتر دراكر

أهمية نسب الربحية الجيدة

1. تُستخدم نسب الربحية الجيدة لتقييم أداء الشركة، وبيتم قياسها من خلال حسابات للربحية على مستويات مختلفة زي الربح الإجمالي والربح بعد الضرايب والأرباح قبل الضرايب والفوائد والإهلاكات.
2. المعدلات دي بتقارن نسبة المبيعات بنسبة مصروفات التشغيل، يعني كل ما كانت نسبة مصروفات التشغيل أقل، كل ما زادت الربحية وبيكون معناها أداء أفضل.
3. بس فيها عيب صغير إن المعدلات مفيدة بس لما تقارن بين شركات في نفس الصناعة.

مهم: معادلة نسبة الربح – استخدامات هامش الربح (Markup – Margin)

ايه هي قيود استخدام نسب الربحية؟

بعض القيود المرتبطة بالنسب دي هي:

• النسب مش بتاخد في الاعتبار المخاطر اللي الشركة ممكن تواجهها في تحقيق الإيرادات والأرباح اللي بيتم استخدامها في حساب المعدلات.
• في إمكانية تلاعب في البيانات المالية لأي شركة، في الحالة دي المعدل مش هيعكس الوضع المالي الفعلي للشركة.
• الشركات المختلفة بيكون عندها طرق مختلفة لعرض البيانات المالية، ده بيصعب استخدام المعدلات لتحليل الربحية لأغراض المقارنة.
• المعدلات بتاخد في الاعتبار إطار زمني محدود، أي استثمار جديد أو خطة توسع بتحتاج وقت لإظهار نتائج جيدة، المعدلات مش قادرة تاخد النتائج الإيجابية عشان مش بتيجي بشكل فوري.
• المعدلات بتظهر وضع الأداء الحالي للشركة بس مش قادرة تتنبأ بالمستقبل.