الربحية (Profitability) – ازاي تحقق الربح والعوائد المالية على المدى القصير؟

الربحية (Profitability) هي قدرة الشركة على تحقيق إيرادات أكتر من المصروفات، وبتتقاس بالنسب زي نسبة الربح الإجمالي ونسبة الربح الصافي والـ EBITDA ، النسب دي بتساعد المحللين والمساهمين وأصحاب المصلحة عشان يحللوا ويقيسوا قدرة الشركة على تحقيق الإيرادات لتغطية تكلفتها التشغيلية، وخلق قيمة عن طريق إضافة الأصول للميزانية وتحليل قدرتها على التوسع وتنفيذ المشروعات لنموها في المستقبل.

كل ما النسبة تكون أعلى، كل ما الشركة أدائها يكون أحسن، النسب دي بتستخدم لمقارنة أداء الشركات مع بعض، أصحاب البيزنس والمحللين الاستثماريين بيستخدموا الربحية عشان يحددوا هل يستحق الاستثمار في الشركة أو لا، مع معرفة كمان نموها الحالي والمستقبلي.

الربحية هي الهدف الأساسي للشركة، وبتعكس قدرتها على تحقيق الأهداف المالية والاقتصادية.

بيل جيتس

إقرأ المزيد: معادلة هامش الربح الإجمالي – مفتاح لفهم أداء الشركة وقدرتها التنافسية

النقاط الرئيسية

• تحليل الربحية بيساعد المحللين والمساهمين وأصحاب المصلحة عشان يقيموا قدرة الشركة على تحقيق الإيرادات وتغطية التكاليف التشغيلية.
• عن طريق إضافة القيمة للميزانية وإظهار القدرة على تنفيذ مشروعات النمو، الربحية بتساهم في نمو البيزنس.
• المحللين بيستخدموا النسب دي عشان ياخدوا قرارات استثمارية حكيمة، والبنوك بتقيم الجدارة الائتمانية وتمنح القروض بناءًا على نسب الربحية.

شرح مفهوم الربحية

الربحية في المصطلحات المالية هي القدرة على تحقيق أرباح كويسة لأي مشروع استثماري على مرحلة زمنية معينة، الربحية مش بس بتساعد البيزنس يغطي نفقاته ومصاريفه، كمان بتخلي فلوس زيادة ممكن استخدامها لتلبية الاحتياجات المالية اليومية أو إعادة استثمارها لتحقيق مكاسب أكتر.

ده مقياس مهم لتقييم صحة البيزنس المالية واحتمالية نجاحه وتوسعه في المستقبل، بيدي فكرة لأصحاب المصلحة عن قدرة البيزنس على الاستمرار والنمو. أصحاب الأعمال ومحللين الاستثمار بيستخدموا الربحية عشان يعرفوا إذا كان من الحكمة الاستثمار في البيزنس أو لا، بناءً على نموه الحالي والمستقبلي، الشركة ممكن تكمل وتواجه مطالب الناس بس لما تكسب ربح، بس الربحية بتختلف من مكان لمكان ومن قطاع للتاني.

في عوامل خارجية كتير زي الأوضاع السوقية واستقرار الاقتصاد والسياسة ومشاعر الناس بتأثر على أرباح الشركات، عشان كدا بجانب تحقيق الأرباح، لازم الشركة تركز على إدارة المخاطر عشان تحتفظ بربحيتها الصافية.

معادلة الربحية (Profitability)

في صيغ أو معادلات مستخدمة بشكل كبير في السوق المالية لقياس ربحية البيزنس:

هامش الربح الإجمالي – بيقيس النسبة المئوية للإيرادات اللي بتزيد عن تكلفة البضاعة المباعة (COGS)، بيتم حسابها عن طريق خصم تكلفة البضاعة المباعة من الإيرادات المكتسبة، بعد كدا نقسم الناتج على إجمالي الإيرادات ونضربها في 100، عشان نحسب القيمة كنسبة مئوية.

هامش الربح الإجمالي = [(إجمالي الإيرادات – تكلفة البضاعة المبيعة) / إجمالي الإيرادات] × 100

هامش الربح التشغيلي – بيقيس النسبة المئوية للإيرادات الباقية بعد طرح تكلفة البضاعة المباعة ومصاريف التشغيل، النسبة بتوضح مستوى كفاءة البيزنس في تشغيل وإدارة العمليات اليومية.

هامش الربح التشغيلي = [(إجمالي الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة – مصاريف التشغيل) / إجمالي الإيرادات] x100

هامش الربح الصافي – بيمثل الربح اللي الخاص بالشركة بعد تغطية كل مصاريفها من الفوائد والضرائب، والصيغة هي:

هامش الربح الصافي = [(إجمالي الإيرادات – إجمالي المصاريف)] / إجمالي الإيرادات] × 100

العائد على حقوق الملكية (ROE) – بيقيّم قدرة الشركة على تحقيق الربح المرتبط بحقوق الملكية، والصيغة هي:

العائد على حقوق الملكية = (صافي الدخل / حقوق الملكية) × 100

العائد على الاستثمار (ROI) – بيقارن ربح أو خسارة الاستثمار بتكلفة الاستثمار وتقييم قدرة الشركة على تحقيق الربح.

عائد الاستثمار = [(ربح الاستثمار – التكلفة) / التكلفة] × 100

مثال علي نسب الربحية (Profitability)

يلا ناخد مثال على الربحية:

• المبيعات = 50000 دولار.
• المشتريات = 30000 دولار.
• التكاليف المباشرة = 500 دولار.
• الإيجار = 1000 دولار.
• الرواتب = 3000 دولار.
• المصاريف العامة = 1500 دولار.
• الإهلاك = 500 دولار.
• الفائدة المدفوعة = 200 دولار.
• الضرائب بنسبة 30% = 3990 دولار.

• الربح = (50،000-30،000-500-1،000-3،000-1،500-500-200-3،990)
• الربح = 9310 دولار.

يلا نحسب النسب الأكتر استخدام لحساب الربحية:

1) هامش الربح الإجمالي

هامش الربح الإجمالي هي نسبة إجمالي الربح إلى المبيعات، وده معناه إنه يمكن للشركة استرداد تكلفة إنتاجها من الإيرادات اللي تحققها، عشان كدا كل ما ارتفعت النسبة، كان ده أفضل.

حساب إجمالي الربح

• إجمالي الربح = المبيعات – المشتريات – التكلفة المباشرة
• = (50،000-30،000-500)
• = 19500 دولار.

حساب هامش الربح الإجمالي

• هامش الربح الإجمالي = إجمالي الربح / المبيعات
• = 19،500 / 50،000
• = %39

2) هامش الربح الصافي

هامش الربح الصافي هو نسبة صافي الربح للمبيعات، صافي الربح هو الربح المكتسب بعد خفض التكاليف التشغيلية والاهلاك وتوزيعات الأرباح من إجمالي الربح، معنى النسبة أو الهامش الأعلى إن الشركة بتحقق أداء كويس كفاية لتغطية كل تكاليفها ومدفوعاتها لمساهميها أو إعادة استثمار أرباحها لتحقيق النمو.

حساب هامش صافي الربح

• هامش صافي الربح = 9310 دولار / 50000 دولار.
• = %18.62

بكدا يبقى هامش الربح الصافي هو 18.62%

3) هامش الربح التشغيلي

هامش الربح التشغيلي هو نسبة مئوية من أرباح المبيعات قبل مصروفات الفوائد وضرائب الدخل، معنى الهامش الأعلى إن الشركات مجهزة كويس لدفع تكاليفها الثابتة والتشغيلية، ويشير للإدارة الفعالة وقدرتها على البقاء في أوقات الركود الاقتصادي مقارنة بمنافسيها.

حسب المثال اللي فوق:

حساب الربح التشغيلي

• ربح التشغيل = المبيعات – المصروفات باستثناء الفوائد والضرائب
• = (50،000-30،000-500-1،000-3،000-1،500-500)
• = 13500 دولار.

حساب هامش الربح التشغيلي

• هامش ربح التشغيل = ربح التشغيل / المبيعات
• = 13500 / 50000
• = %27

4) EBITDA أو الأرباح قبل الفائدة والضريبة والإهلاك وإستهلاك الدين

تُستخدم الـ”EBITDA” بشكل شائع لمقارنة أداء الشركة مع شركات تانية وبتُستخدم على نطاق واسع في التقييم وتمويل المشاريع.

حسب المثال اللي فوق:

حساب EBITDA

• EBITDA = المبيعات – المصروفات (باستثناء الفوائد والضرائب والاهلاك والإطفاء)
• = (50،000 – 30،000 – 500 – 1،000 – 3،000 – 1،500)
• = 14,000 دولار.

إيجابيات الربحية

1. بتساعدنا نحدد سعر منتجاتنا وخدماتنا بطريقة تخلينا نكسب فلوس، ممكن لو في حاجة بتحتاج تعديل، الربحية بتساعدنا نشوف ازاي نغير السعر عشان نزود الإيرادات.
2. الربحية العالية مرتبطة بزيادة المبيعات، النسب والمقاييس اللي بنستخدمها بتساعدنا نقارن بيانات الأداء السابقة ونحلل إذا كانت الشركة قادرة تتحمل فترات الركود.
3. بتساعدنا نحلل عائد الاستثمار من الشغل، يعني ازاي الشركة بتستخدم الموارد بتاعتها عشان تحقق قيمة وربح، وبتعرفنا كمان إذا كانت الموارد مستخدمة صح وازاي نستمر في المستقبل.

سلبيات الربحية

1. مش دقيقة ومش بتتنبأ بشكل صحيح بأداء الشركة في المستقبل، لإن الشركات بتعمل مخالفات لتجميل تقاريرها المحاسبية.
2. مش ممكن نقارن أداء الشركة بين صناعات مختلفة، زي مقارنة شركات الأدوية بشركات المواد الاستهلاكية السريعة، ممكن يكون غير دقيق.

نسب الربحية بتساعدنا نحلل أداء الشركة وقدرتها على السداد، وبتستنتج من القوائم المالية، وكمان بتساعدنا نحدد نقاط القوة والضعف وازاي الشركة بتحقق الربح من عملياتها، المحللين بيستخدموا النسب دي عشان يقرروا إذا كانت فكرة الاستثمار في الشركة كويسة ولا لأ،

والبنوك بتستخدم النسب دي عشان يحددوا إذا كانت الشركة جديرة بالثقة ويدوها قروض، نسب الربحية بشكل عام مهمة جدًا عشان كل الشركات بتركز في النهاية على تحقيق الربح وخلق قيمة للمساهمين.

الربحية مقابل الإيرادات

الاتنين مقاييس مالية مهمة عشان نقيّم الوضع المالي للشركة، بس في اختلافات بينهم وهي:

• نسبة الربحية بتقيس قدرة الشركة على تحقيق الربح بعد ما يغطي كل التكاليف، والإيرادات هي الفلوس اللي الشركة بتكسبها من نشاطها الأساسي.
• الربحية هي تقييم أوسع للصحة المالية للشركة من الإيرادات.
• الربحية بتتحسب بعد خصم كل المصروفات زي الضرائب والفوائد، والإيرادات هي القيمة اللي الشركة بتبيع بيها منتجاتها أو خدماتها.
• الشركة ممكن تكون عندها إيرادات عالية، بس لو نفقاتها ومصاريفها كبيرة جدًا، هتبقى نسبة الربحية منخفضة.
• الشركات أوقات بتركز كتير على زيادة الإيرادات على حساب الأرباح، ده بيكون مش كويس على المدى البعيد.
• الربحية بتبين ازاي الشركة قادر ةتدير عملياتها بكفاءة وسهولة، والإيرادات بتبين ازاي الشركة بتبيع منتجاتها وخدماتها بكفاءة.
• الربحية بتدي فكرة عن الوضع المالي للشركة، والإيرادات بتدي فكرة عن جودة منتجاتها وخدماتها ورضا العملاء وحصة الشركة في السوق.

الربحية مش هدف بس، لكن هي ضرورة لاستمرار النجاح والنمو.

ستيف جوبز

ليه مقياس الربحية مهم؟

مقياس الربحية مهم عشان بيسمح للشركات إنها تقيّم أدائها المالي وتحدد قدرتها على تحقيق الربح، وبيساعد في تقييم فعالية استراتيجيات البيزنس واتخاذ قرارات حكيمة وجذب المستثمرين وضمان الاستدامة على المدى الطويل.

ازاي أحسب مؤشر الربحية؟

مؤشر الربحية، المعروف كمان بنسبة الربحية أو مؤشر الربح، بيتم حسابه بقسمة قيمة النقدية المستقبلي الموجودة على الاستثمار الأولي، بيساعد في تقييم ربحية مشروع الاستثمار، مؤشر الربحية اللي أكبر من “1” بيدل على مشروع مربح، واللي أقل من “1” بيدل على عدم الجدوى المالية للمشروع.

مهم: هامش الربح التشغيلي – البوصلة المالية لأي شركة

ايه الفرق بين الربحية والاستدامة؟

الربحية بتشير لقدرة الشركة على تحقيق الربح والعوائد المالية، بتركز على الأداء المالي قصير المدى، في المقابل الاستدامة بتشمل منظور أوسع، بتاخد في الاعتبار عوامل البيئة والمجتمع، أما الربحية مهمة لنجاح البيزنس، الاستدامة بتأكد على القدرة على البقاء للمدى البعيد والممارسات المسؤولة اللي بتاخد في الاعتبار تأثير الشركة على المجتمع والبيئة، التوازن بين الربحية والاستدامة مهم جدًا للشركات في العالم دلوقتي.