معادلة الدخل التشغيلي – ازاي نحسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب؟
معادلة الدخل التشغيلي “Operating Income Formula” أو (EBIT) هي معادلة لحساب ربحية الشركة الناتجة عن العمليات الأساسية، ممكن حساب الدخل التشغيلي بطرح تكلفة البضاعة المباعة والمصاريف التشغيلية من إجمالي الإيرادات، المعادلة هي أداة لاتخاذ القرار للمستثمر لحساب كمية الدخل الإجمالي اللي هيحقق في النهاية ربح للشركة.
الدخل التشغيلي هو القلب النابض للعمل. فهو المؤشر الرئيسي لقوة وصحة الشركة.
بيتر دروكر
إقرأ المزيد: معادلة هامش EBIT – ازاي تحسب نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقياس ربحية الشركة؟
النقاط الرئيسية
- معادلة الدخل التشغيلي (EBIT) بتقيم ربحية الشركة بناءًا على عملياتها الأساسية، وده بيوضح مقدار إجمالي الدخل اللي بيترجم لربح، من المفيد للمستثمرين فهم الحالة المالية للشركة.
- بتحسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) الربحية عن طريق تحديد الأرباح قبل الفوائد والضرائب، وده بيوفر رؤية لأرباح الشركة بالجنية أو الدولار بدل من النسب المئوية.
- ممكن تكون مقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة داخل الصناعة باستخدام الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك (EBIT) أمر صعب عشان تقيم الربح المالي بس، وده بيخلي من الصعب تقييم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم مع الشركات الكبيرة، ممكن نحتاج لمقاييس إضافية لإجراء تحليل شامل.
طرق حساب معادلة الدخل التشغيلي
عندنا طريقتين لحساب الدخل التشغيلي:
الطريقة الأولى
معادلة الدخل التشغيلي = إجمالي الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة – مصاريف التشغيل
الطريقة التانية
حساب معادلة الدخل التشغيلي عن طريق إضافة مصروفات الفوائد والضرائب لصافي الدخل (تعديل الدخل غير التشغيلي “الخصم” والمصروفات “المردودات”)، واللي بيتم تمثيلها بالشكل ده:
معادلة الدخل التشغيلي = صافي الدخل + مصاريف الفائدة + الضرائب
خطوات حساب الدخل التشغيلي
عشان تحسب الدخل التشغيلي فيه طريقتين واللي هنوضحهم بالأمثلة.
الطريقة الأولى
ممكن حساب الطريقة الأولى في 4 خطوات:
1) نشوف إجمالي الإيرادات من حساب الربح والخسارة أو قائمة الدخل، هيتم حساب إجمالي الإيرادات في شركة تصنيع بضرب عدد الوحدات المنتجة بمتوسط السعر لكل وحدة.
إجمالي الإيرادات = عدد الوحدات المنتجة * متوسط السعر لكل وحدة
2) تكلفة البضاعة المباعة موجودة في حساب الربح والخسارة أو قائمة الدخل، هيتم حسابها عن طريق إضافة شراء المواد الخام خلال الفترة المحاسبية لمخزون البداية وبعدين نخصم المخزون الختامي.
تكلفة البضائع المباعة = بداية المخزون + شراء المواد الخام – إقفال المخزون
3) بيتم جمع مصاريف التشغيل من حسابات الأرباح والخسائر أو قائمة الدخل، وهي بتشمل مختلف التكاليف المباشرة وغير المباشرة زي العمالة والاهلاك والمصروفات الإدارية.
4) يتم الوصول للعائد قبل الفائدة والضريبة عن طريق خصم القيم في الخطوة 2 والخطوة 3 من القيمة الموجودة في الخطوة 1 ، زي ما واضح في المعادلة تحت.
EBIT = إجمالي الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة – مصاريف التشغيل
الطريقة التانية
ممكن حساب الطريقة التانية البديلة في 4 خطوات:
1) تسجيل صافي الدخل، واللي بيتوفر بسهولة في حساب الأرباح والخسائر أو قائمة الدخل، نتأكد من تعديل الدخل غير التشغيلي (الخصم) والمصروفات (المردودات) عشان هي مش جزء من العملية الأساسية.
2) مصروفات الفائدة موجودة في حساب الأرباح والخسائر أو قائمة الدخل، هي نتاج معدل الفائدة الفعلي والاقتراض القائم خلال السنة.
3) بيتم تحصيل الضرائب كمان من حساب الأرباح والخسائر أو قائمة الدخل.
4) وبعدين بيتم حساب العائد قبل الفائدة والضريبة عن طريق جمع القيم في الخطوة 2 والخطوة 3 للقيمة في الخطوة 1 ، زي ما واضح في المعادلة تحت.
EBIT = صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب
أمثلة علي معادلة الدخل التشغيلي
يلا نشوف بعض الأمثلة البسيطة لفهم العائد قبل الفوائد والضرائب بشكل أفضل.
مثال 1
يلا نشوف مثال لحساب العائد قبل الفائدة والضريبة لشركة “ABC” واللي بتصنع أحذية التزلج على الجليد، في نهاية السنة المالية حققت الشركة 150 ألف دولار من إجمالي الإيرادات، ومعانا المصاريف دي.
| التفاصيل | الكمية |
|---|---|
| الرواتب | $50000 |
| إيجار | $20000 |
| إجمالي الإيرادات | $150000 |
| مصاريف الفائدة | $10000 |
| مصاريف الإهلاك | $25000 |
| الضرائب | $4000 |
تكلفة البضاعة المباعة:
صافي الدخل:
- صافي الدخل = 41000 دولار.
في نهاية السنة المالية، وصل صافي دخل شركة “ABC” لـ 41 ألف دولار.
استخدام الطريقة الأولى لحساب الدخل التشغيلي
- العائد قبل الفائدة والضريبة = 150.000 دولار – 70.000 دولار – 25.000 دولار
العائد قبل الفائدة والضريبة هيكون:
- العائد قبل الفائدة والضريبة = 55,000 دولار.
استخدام الطريقة التانية لحساب الدخل التشغيلي
- العائد قبل الفائدة والضريبة = 41000 دولار + 10000 دولار + 4000 دولار.
العائد قبل الفائدة والضريبة هيكون:
- العائد قبل الفائدة والضريبة = 55,000 دولار.
مثال 2 – شركة Apple
هناخد مثال واقعي للتقرير السنوي لشركة “Apple” في 29 سبتمبر 2018 ومعانا المعلومات دي:
| التفاصيل | 29 سبتمبر 2018 |
|---|---|
| صافي المبيعات | $265,595 |
| تكلفة المبيعات | $163,756 |
| البحث والتطوير | $14,236 |
| مصاريف ادارية وعمومية | $16,705 |
| الدخل غير التشغيلي | $5,245 |
| مصاريف الفائدة | $3,240 |
| الضرائب | $13,372 |
| صافي الدخل | $59,531 |
حساب الدخل التشغيلي
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب = صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب – الدخل غير التشغيلي.
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب = 59.531 دولار + 3240 دولار + 13372 دولار.
حساب الدخل التشغيلي هيكون:
- الدخل التشغيلي = 70898 دولار.
أهمية استخدام معادلة الدخل التشغيلي
الـ”EBIT” هو مؤشر لربحية الشركة بيساعد في تقييم أداء الشركة، وبيتم حسابه عن طريق قياس الربح قبل سداد الفائدة للمقرضين أو الدائنين والضرائب للحكومة، وهو حساب للربحية بيتقاس بالجنية ومش بالنسبة المئوية زي معظم المصطلحات المالية التانية.
معادلة الدخل التشغيلي فيها عيب وهي إنها لازم تكون لمقارنة الشركات المتشابهة في نفس الصناعة بس، عشان معادلة الـ”EBIT” بتقيس الربح بمقدار الجنية، وبيبقى صعب على المستثمرين ومستخدمين المالية الآخرين استخدام المؤشر ده لمقارنة الشركات اللي بيكون فيها أحجام مختلفة (الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات المتوسطة والشركات الكبيرة) في نفس الصناعة.
حساب الدخل التشغيلي في Excel
هناخد مثال من البيانات المالية المنشورة لشركة “Apple” للفترة المالية خلال 3 سنين، يعني من سنة 2016 لسنة 2018، هنحاول نحسب الـ”EBIT” بإستخدام معادلة الدخل التشغيلي.
في الجدول اللي تحت، هنحصل على البيانات المالية لحساب الـ”EBIT”:
| التفاصيل | 29 سبتمبر 2018 | 30 سبتمبر 2017 | 24 سبتمبر 2016 |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $265,595 | $229,234 | $215,639 |
| تكلفة المبيعات | $163,756 | $141,048 | $131,376 |
| البحث والتطوير | $14,236 | $11,581 | $10,045 |
| مصاريف ادارية وعمومية | $16,705 | $15,261 | $14,194 |
| الدخل غير التشغيلي | $5,245 | $5,068 | $2,804 |
| مصاريف الفوائد | $3,240 | $2,323 | $1,456 |
| الضرائب | $13,372 | $15,738 | $15,685 |
| صافي الدخل | $59,531 | $48,351 | $45,687 |
حساب الدخل التشغيلي باستخدام المعادلة الأولى
EBIT = إجمالي الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة – مصاريف التشغيل
العائد قبل الفائدة والضريبة في 29 سبتمبر 2018
وبنفس طريقة الحساب هنقوم بحساب العائد قبل الفائدة والضريبة (EBIT) في 30 سبتمبر 2017 و 24 سبتمبر 2016.
حساب الدخل التشغيلي باستخدام المعادلة التانية
EBIT = صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب
العائد قبل الفائدة والضريبة في 29 سبتمبر 2018
وبنفس طريقة الحساب هنقوم بحساب العائد قبل الفائدة والضريبة (EBIT) في 30 سبتمبر 2017 و 24 سبتمبر 2016. من الجدول اللي فوق نقدر نعرف إن الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب لشركة “Apple” كانت بتكبر خلال الفترة دي، وده بيدي علامة إيجابية للشركة.
الدخل التشغيلي هو مؤشر على كفاءة إدارة الشركة. إذا ازداد، فده معناه إن الشركة بتدير عملياتها بفعالية أكبر.
ايه هي صيغة الدخل التشغيلي مقابل صيغة EBITDA؟
صيغة دخل التشغيل بتحسب دخل التشغيل عن طريق خصم مصاريف التشغيل من إجمالي الدخل، من ناحية تانية صيغة EBITDA معناها الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء، وهو بيقيس ربحية الشركة عن طريق إضافة المصاريف الغير التشغيلية والاستهلاك إلى الدخل التشغيلي.
ايه هي صيغة الدخل التشغيلي مقابل صيغة صافي الدخل؟
الصيغة اللي بتحسب الربح التشغيلي بتخصم مصروفات التشغيل من إجمالي الإيرادات، أما الصيغة اللي بتحسب صافي الربح بتحسب صافي الربح بعد ما نطرح كل المصروفات، بما فيها المصروفات التشغيلية وغير التشغيلية والفوائد والضرائب من الإيرادات الكلية، صافي الربح بيمثل الربح النهائي للشركة بعد ما تحسب كل المصروفات.
مهم:
ايه هي القيود المفروضة على صيغة الدخل التشغيلي؟
صغة الربح التشغيلي بتركز بس على مصروفات التشغيل ومش بتاخد في الاعتبار المصروفات الغير تشغيلية والضرائب وتكاليف الفوائد، وبكدا ممكن إنها ما تقدمش صورة كاملة عن ربحية الشركة ككل أو وضعها المالي، المحللين لازم يستخدموا مؤشرات تانية زي صافي الربح أو EBITDA عشان يفهموا أداء الشركة بشكل متكامل.