نسبة الديون – ازاي تقدر تحلل الديون بالنسبة لأصول الشركة؟

نسبة الديون “Debt Ratio” هي أداة بتساعد في تحديد عدد الأصول اللي اشترتها الشركة باستخدام الديون، وبتساعد النسبة دي المستثمرين على إنهم يعرفوا المخاطر اللي هيتعرضوا ليها لو استثمروا في شركة بتستخدم ديون أعلى لبناء رأس المال، وبتيح ليهم النسبة كمان تقييم كيفية استخدام الشركة لديونها بفعالية لبناء وتوسيع أعمالها.

الديون ممكن تكون زي السكين، لو مش بتتعامل معها بحذر، ممكن تجرحك جامد.
إيلون ماسك

النسبة دي بتتم بقسمة إجمالي الديون للشركة على إجمالي الأصول، قيمة إجمالي الأصول للشركة بتاخد في الاعتبار الأصول قصيرة الأجل والأصول طويلة الأجل، بكدا الحساب بيقدم نظرة واضحة على التمويل والالتزامات المالية للشركات.

نسبة الديون – ازاي تقدر تحلل الديون بالنسبة لأصول الشركة؟ — شرح مفهوم نسبة الديون

النقاط الرئيسية

النسبة دي بتساعدنا نعرف لأي درجة الشركة مستقرة ماليًا بناءًا على الديون اللي مدعومة بالأصول اللي عندها.
النسبة بتفيد المستثمرين يحسموا إذا كانت الشركة هتفلس في المستقبل ولا لأ بناءًا على قيمة الديون مقارنة بقيمة الأصول.
وكمان بتساعد إدارة الشركة تقيم أدائها وتاخد قرارات مهمة.
القيمة المثالية للنسبة هي أقل من 1، بس قيمتها بتختلف اختلاف كبير على حسب نوع الصناعة اللي بيتعمل فيها الحساب.

ازاي بنستخدم نسبة الديون؟

النسبة دي ليها دور مهم في إنها بتساعدنا نقيم الاستقرار المالي للشركة، بناءًا على عدد الديون المؤمنة بالأصول اللي عندها. بتقارن إجمالي الديون بالنسبة لإجمالي الأصول للشركة وبتتمثل بقيمة عشرية أو بنسبة مئوية.

الشركات بتعمل التقارير المالية المطلوبة عشان تعرضها على المساهمين بما فيهم المستثمرين عشان يبينوا وضعهم المالي بشكل واضح، التقارير دي بتشمل القوائم المالية اللي منها الميزانية العمومية والتدفقات النقدية وقائمة حقوق الملكية، لما المستثمرين يشوفوا التقارير المالية للشركات المعنية بيحللوا وضعهم بحساب الديون الكلية مقارنة بالأصول الكلية وبيحسبوا النسبة في الأخر.

باختصار، النسبة دي واحدة من نسب القدرة على السداد بالنسبة للمستثمرين، عشان القيمة اللي بيتم احتسابها بتساعد المستثمرين يفهموا احتمالية إفلاس الشركة في حالة حدوث تجاوزات مستمرة.

معادلة نسبة الديون

معادلة نسبة الديون المستخدمة في الحساب هي:

نسبة الديون = إجمالي الديون / إجمالي الأصول

تفسير نسبة الديون

لما إجمالي الديون يكون أكبر من إجمالي الأصول، بيبين إن الشركة عندها مسئوليات أكتر من الأصول، وبكدا من المتوقع إن النسبة بين الديون والأصول تكون أقل من 1 عشان المستثمرين يهتموا بالاستثمار فيها والدائنين يعتمدوا على الكيان للسداد في الوقت المناسب ويحصل تعاملات بدون تجاوزات، أما لو قيمة النسبة 1 أو أكتر، المستثمرين بيعرفوا إن الديون الإجمالية كتيره على الشركة ومش هتقدر تسددها، فبيقرروا إنهم مش يستثمروا فيها.

في حالات تانية بيستخدموا إجمالي الالتزامات هو البسط في صيغة المعادلة فوق، بس الديون والالتزامات مصطلحين مختلفين وده ممكن يأدي لاختلاف في القيم المحسوبة، ممكن يكون فيه تعامل مشابه بين الديون والالتزامات بالاعتماد على العناصر المستخدمة في حساب إجمالي الديون، في المقابل، الالتزامات بتكون أفضل لما تعاملها كبسط لنسبة الدين مع حقوق الملكية كمقام.

مثال توضيحي علي نسبة الديون

شركة “Boom” بتوفر التفاصيل دي عشان تساعد المستثمرين في حساب نسبة الديون:

الأصول قصيرة الأجل – 30 ألف دولار.
الأصول طويلة الأجل – 300,000 دولار.
إجمالي الديون – 110,000 دولار.

بناءًا على المعلومات دي، هتكون أول حاجة هو حساب إجمالي الأصول:

إجمالي الأصول = الأصول قصيرة الأجل + الأصول طويلة الأجل.
= 300,000 دولار + 300000 دولار.
= 330 ألف دولار.

الخطوة التانية هي إنك تحسب نسبة الدين:

نسبة الديون = إجمالي الديون / إجمالي الأصول.
= 110,000 / 330,000
= 0,33

معنى القيمة دي إن الشركة عندها نسبة دين كويسة، وبكدا هيكون المستثمرين مرتاحين بالاستثمار في الشركة.

أهمية نسبة الديون

النسبة دي مفيدة لنوعين من الناس:

النوع الأول: هي إدارة الشركة العليا اللي مسئولة بشكل مباشر عن توسيع أو تقليص الشركة، بمساعدة النسبة دي الإدارة العليا بتشوف إذا كان عند الشركة موارد كفاية عشان تسدد التزاماتها.
النوع التاني: المستثمرين اللي بيقيموا وضع الشركة قبل ما يقرروا يستثمروا فيها، المستثمرين لازم يعرفوا إذا كانت الشركة عندها أصول كفاية عشان تتحمل نفقات الديون والالتزامات التانية.

النسبة بتقيس كمان مستوى الرافعة المالية للشركة، وبتقول للمستثمرين قد ايه الشركة مستخدمة الرافعة المالية، مثلا لو الشركة عندها مستوى أعلى من المسئوليات مقارنة بالأصول يبقى الشركة عندها رافعة مالية أعلى والعكس صحيح.

أسئلة مهمة

ودي مجموعة من الاسئلة اللي ممكن تحتاج للاجابة عليها بخصوص نسبة الديون.

نسبة الديون معناها إيه؟

هي نسبة ديون الشركة الكلية لإجمالي الأصول اللي عندها، النسبة دي بتمثل قدرة الشركة على تحمل الديون وإنها في وضعية كويسة لتسديد الديون لو لزم الأمر بشكل عاجل، من خلال نسبة الديون للأصول، المستثمرين بيعرفوا مدى استقرار مالية الشركة، بناءًا على التقييم بيقرروا إذا كان مناسب بالنسبة ليهم الاستثمار فيها.

ازاي تحسب نسبة الديون؟

المستخدمين بيجمعوا أصول الشركة عشان يطلعوا إجمالي الأصول وبيحسبوا الديون اللي عندها عشان يعرفوا إجمالي الديون، بعدين بيقسموا الديون على الأصول عشان يوصلوا لنسبة الديون للأصول، القيمة دي بتساعد الإدارة العليا للشركة والمستثمرين على اتخاذ قرارات فعالة للشركة ولنفسهم.

مهم: أيام رأس المال العامل – فترة تحويل رأس المال لإيرادات

إيه هي نسبة الديون المثالية؟

النسبة اللي أقل من “1” بتُعتبر مثالية عشان معناها إن إجمالي الأصول أكبر من كمية الديون اللي عند الشركة، لما القيمة تكون “1” أو أكتر ده بيعكس وضعية مالية ضيقة للشركة، قيمة عالية معناها إن الشركة أكتر احتمالية للتجاوزات وممكن تفلس على المدى البعيد.