نسبة التشغيل: طريقة حسابها ومزايا استخدامها
نسبة التشغيل “Operating Ratio” مقياس بتستخدمه الشركة عشان تعرف قد ايه إدارتها فعالة في تقليل تكاليف التشغيل بنفس الوقت اللي بتحقق فيه إيرادات أو مبيعات، وده عن طريق مقارنة إجمالي مصاريف التشغيل للشركة بصافي الإيرادات. إجمالي تكاليف التشغيل بتتكون من جزئين، تكلفة البضاعة المباعة ومصاريف التشغيل.
مصاريف التشغيل بتشمل رسوم المحاسبة والقانون ورسوم البنك وتكاليف المبيعات والتسويق وتكاليف مستلزمات المكتب والرواتب والأجور وتكاليف الصيانة والإصلاح ونفقات البحث والتطوير الغير ممولة. تكلفة البضاعة المباعة بتشمل تكاليف المواد المباشرة وإيجار المصنع والأجور المباشرة وتكاليف الإصلاح.
لما تفهم نسبة التشغيل، هتقدر تحلل القدرة على الإنتاج والتحكم في التكاليف والتخطيط للمستقبل بشكل أفضل.
وارن بافيت
إقرأ المزيد: معادلة دورة التشغيل – قياس كفاءة الشركات في تحويل المخزون لنقدية
تفسير نسبة التشغيل Operating Ratio
بنحسب نسبة التشغيل بقسمة مجموع مصاريف التشغيل وتكلفة البضاعة المباعة على صافي المبيعات.
نسبة التشغيل = (مصاريف التشغيل + تكلفة البضاعة المباعة) / صافي المبيعات
لو كانت النسبة عالية، ده بيدل إن التكاليف أكتر من قدرة الشركة على تحقيق إيرادات كافية وممكن نعتبرها شركة غير فعالة، ولو النسبة كانت منخفضة، ده بيكون اشارة كويسة عشان تكاليف الشركة أقل من إيراداتها.
مثال توضيحي علي نسبة التشغيل
يلا نحسب نسبة التشغيل لشركة “جنرال إلكتريك” لسنة 2018، التفاصيل موجودة في تحت.
- تكلفة السلعة المباعة: 63116 دولار.
- إجمالي الإيرادات: 121615 دولار.
- تكلفة الخدمات المباعة: 29555 دولار.
- مصاريف بيعية وعمومية وإدارية: 18111 دولار.
- التكاليف والمصروفات الأخرى: 464 دولار.
بناءًا على البيانات المتاحة هنحسب:
- تكلفة البضاعة المباعة = تكلفة السلع وتكلفة الخدمات (63116 + 29555) = 92671
- إجمالي مصاريف التشغيل = البيع والمصاريف العمومية والإدارية (18111) + المصاريف والتكاليف الأخرى (464) = 18575
- صافي المبيعات = 121615
بكدا ممكن نحسب نسبة التشغيل بالشكل ده:
- نسبة التشغيل = (مصاريف التشغيل + تكلفة البضاعة المباعة) / صافي المبيعات
- = (18575 + 92761) / 121615
- = 0.914739
الايجابيات
- قياس مالي لتقييم الشركة: هي أداة مهمة لتحليل النسب عن طريق مقارنة مصاريف الشركة بالإيرادات، وبكده بتبقى أداة مهمة للتقييم المالي عشان نفهم حالة الشركة.
- تسهيل تحليل السلاسل الزمنية: زي قياس قدرة التشغيل للشركة، النسبة دي بتساعد في تحليل السلاسل الزمنية على مدة طويلة لنفس الشركة، كده ممكن نعرف لو الشركة كانت أحسن في القياس ده في السنين اللي فاتت ونقارنها بالسنة دي، بكدا ممكن نعمل تحليل للشركة لفترات زمنية معينة.
- تسهيل المقارنة بين الشركات: القياس ده بيساعد في مقارنة شركة مع شركات تانية عن طريق النظر لنفس النسبة في شركات مختلفة، وممكن نقارن النسبة بالمعايير العامة للصناعة عشان نشوف ونفهم لو أداء الشركة متوافق مع الصناعة والشركات التانية ولو في مجال للنمو وتحسين الأداء.
- مؤشر يبين كفاءة الإدارة: عن طريق مقارنة نفقات التشغيل للشركة مع الإيرادات, ممكن نفهم الشركة فعالة في إدارة نفقاتها، لو النسبة منخفضة دي اشارة كويسة, بس لو النسبة مرتفعة ده بيكون زي إشارة حمرا لإنه بيدل على إن النفقات بتزيد مع الوقت, ولازم نراقبها كويس.
السلبيات
- مش ممكن نعتمد عليها لوحدها: لاحظ إن لو شوفنا المعدل ده لوحده, مش ممكن نحكم على حالة الشركة كويس، لازم نشوف كمان نسبة الربحية ونسبة الرافعة عشان نقيس ونفهم بشكل أحسن.
- مش ممكن نقارنها مع صناعات تانية: واحدة من عيوب النسبة دي إننا منقدرش نقارنها بشركات في صناعات تانية عشان ممكن ميبقاش معيار مناسب، لازم نشوف شركات في نفس الصناعة عشان نسهل المقارنة ونفهم الشركة أحسن بالنسبة للشركات التانية.
- مبتاخدش في الاعتبار الديون: ممكن تكون عند الشركة ديون كتيرة جدًا, وعادةً الفوائد على الديون مبتكونش جزء من نفقات التشغيل للشركة، فالنسبة دي مش هتكون مفيدة لو (حد عايز يدرس النسبة دي لوحدها)، الواحد بيحتاج يشوف الصورة كلها عن طريق مراعاة النسب التانية اللي بنستخدمها في تحليل القوائم المالية.
قيود استخدام نسبة التشغيل
- محتاجة تقييم نسبي: الواحد بيحتاج بيانات مقارنة عشان يقيس ويفهم النسبة دي وبكده يقدر يحكم على أداء الشركة عن طريق رؤية مصادر بيانات تانية عشان مش ينفع ندرس النسبة دي لوحدها.
- في بعض العناصر مش بيتم اعتبارها: مش بتاخد في الاعتبار بعض العناصر زي الديون وفوائد الديون مش بتكون جزء من البسط في معادلة نفقات التشغيل، عشان كده التحليل بيكون مش مظبوط.
ميزة نسبة التشغيل هي إنها بتتيح للمديرين تحليل التكاليف وتحديد نقاط الضعف والقوة في العمليات لاتخاذ القرارات الإستراتيجية الصائبة.
روبرت كيوساكي
الخلاصة
نسبة التشغيل بتُعتبر معيار ممتاز، بتساعد الإدارة والمحللين يفهموا لو الشركة فعالة كفاية في إدارة كل نفقاتها مقابل الإيرادات الكلية، زي تحليل القوائم المالية باستخدام نسب مختلفة, القياس ده كمان بيساعد في فهم التحليل الزمني والقطاعي عن طريق مقارنة الشركة خلال الزمن لنفسها وحتى الشركات المنافسة ليها.
مهم: نسبة الدين للربح التشغيلي (Debt-to-EBITDA) وأهميتها في تحليل الأداء المالي
مع إن المعيار ده فيه نقص وعشان كدا مش ينفع ندرسه لوحده وممكن يفوت عناصر معينة زي فوائد الديون، المحلل لازم يلاحظ ويكون واعي للحاجة دي، بس خلال السنين المعيار ده كان مهم ومستخدم وهو مثال كلاسيكي لقياس كفاءة الإدارة عن طريق فهم إدارتها للنفقات مقابل الإيرادات.