معادلة دورة التشغيل – قياس كفاءة الشركات في تحويل المخزون لنقدية
معادلة دورة التشغيل “Operating Cycle Formula” بتلعب دور كبير في تقييم كفاءة الشركة، وبتمثل حساب لتدفق النقدية واللي هدفه إنه يحدد الوقت اللي بتستغرقه الشركة في شراء المخزون وغيره من الموارد وبعدين ترجع الفلوس تاني لحساب الشركة، بمعنى تاني دورة التشغيل بتحدد الوقت اللي الشركة بتاخده عشان تشتري المخزون وبعدين تبيع المخزون وتجيب الفلوس من بيع المخزون.
دورة التشغيل بتخليك تتعامل مع المال بحذر، وهي الطريقة اللي بتساعدك على البقاء على قيد الحياة في عالم الأعمال.
غاري فوسيلر
إقرأ المزيد: دورة تحويل النقد: التعريف والأهمية والمعادلات المستخدمة مع الأمثلة
معادلة دورة التشغيل Operating Cycle
معادلة دورة التشغيل = فترة المخزون + فترة الحسابات المدينة
- الجزء الأول هو عن مستوى المخزون الحالي، وده بيحكم ازاي الشركة هتقدر تبيع المخزون ده بسرعة، بيتم تمثيله بفترة المخزون.
- الجزء التاني هو عن المبيعات على الحساب، وده بيحكم ازاي الشركة هتقدر تجيب فلوس المبيعات دي، وده بيتم تمثيله بفترة الحسابات المدينة.
النقاط الرئيسية
- بتعرض معادلة دورة التشغيل حساب التدفق النقدي اللي بيقّدر الوقت المستثمر للشركة في المخزون والموارد التانية وبعد كدا ترجع إلى الحساب النقدي للشركة.
- بيستخدمه المحللين لمعرفة القدرة التشغيلية للشركة، وبيتم استخدام دورة أقصر لإنها تمثل كفاءة البيزنس ونجاحه، كمان ممكن للشركة تعويض الاستثمار بسرعة وبيكون عندها فلوس كافية للوفاء بالتزاماتها التجارية.
- بيتم استخدامه لمقارنة الشركة مع الشركات في نفس الصناعة أو لفحص أداء الشركة خلال السنين، وبيساعد في معرفة إذا كانت الشركة بتشتغل بشكل جيد مقارنة بمنافسينها في السوق.
شرح معادلة دورة التشغيل
المعادلة سهلة وبسيطة وكل المعلومات المطلوبة متوفرة بسهولة في قائمة المركز المالي وقائمة الدخل، وممكن استنتاجها عن طريق الخطوات التلاتة دي:
- أولا، لازم تحدد متوسط المخزون خلال السنة، وده بيتم بحساب المتوسط بين المخزون الافتتاحي والمخزون الختامي في قائمة المركز المالي، بعدين ممكن حساب تكلفة المبيعات من قائمة الدخل، وممكن حساب فترة المخزون بقسمة متوسط المخزون على تكلفة المبيعات وضربها في 365 يوم.
فترة المخزون = متوسط المخزون / تكلفة المبيعات * 365
- بعدين، لازم تحدد متوسط المبيعات على الحساب خلال السنة، وده بيتم بحساب المتوسط بين الحسابات المدينة الافتتاحية والحسابات المدينة الختامية في قائمة المركز المالي، ممكن حساب فترة الحسابات المدينة بقسمة متوسط المبيعات المدينة على صافي المبيعات على الحساب وضربها في 365 يوم، وممكن ناخد صافي المبيعات على الحساب من قائمة الدخل.
فترة الحسابات المدينة = متوسط الحسابات المدينة / صافي المبيعات على الحساب * 365
- في النهاية، حسابها بجمع فترة المخزون وفترة الحسابات المدينة.
أمثلة حسابية لدورة التشغيل
خلينا نشوف بعض الأمثلة البسيطة عشان نفهم بشكل أفضل.
المثال الاول
معانا مثال لحساب دورة التشغيل لشركة “XYZ” وفقًا للتقرير السنوي للشركة للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2023، ومتوفر المعلومات دي.
بيوضح الجدول ده بيانات حساب دورة تشغيل لشركة “XYZ” للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2023.
| التفاصيل | الكمية |
|---|---|
| بداية المخزون | $3,000 |
| نهاية المخزون | $5,000 |
| بداية حسابات القبض | $6,000 |
| إنهاء حسابات القبض | $8,000 |
| مبيعات الائتمان | $140,000 |
| تكلفة البضاعة المباعة (COGS) | $50,000 |
حساب فترة المخزون لشركة “XYZ”
- فترة المخزون = متوسط المخزون / تكلفة البضاعة المباعة * 365
- = (3000 دولار + 5000 دولار) 2 / 50,000 دولار * 365
- = 29.20 يوم.
حساب فترة الحساب المدينة لشركة “XYZ”
- فترة الحسابات المدينة = متوسط حسابات القبض / صافي مبيعات الائتمان * 365
- = (6000 دولار + 8000 دولار ) 2 / 140.000 دولار * 365
- = 18.25 يوم.
حساب دورة التشغيل (OC) لشركة “XYZ”
- معادلة دورة التشغيل = فترة المخزون + فترة حسابات القبض
- = 29.20 يوم + 18.25 يوم.
الـ”OC“ لشركة “XYZ“ هتكون:
- دورة التشغيل = 47 يوم.
المثال التاني
هناخد مثال شركة “Apple” لحساب دورة التشغيل للسنة المالية المنتهية في 29 سبتمبر 2018. بيوضح الجدول ده بيانات حساب دورة تشغيل شركة “Apple” للسنة المالية المنتهية في 29 سبتمبر 2018.
| التفاصيل | الكمية |
|---|---|
| بداية المخزون | $4,855 |
| إنهاء المخزون | $3,956 |
| بداية حسابات القبض | $17,874 |
| إنهاء حسابات القبض | $23,186 |
| مبيعات الائتمان | $265,595 |
| تكلفة البضاعة المباعة (COGS) | $163,756 |
حساب فترة المخزون لشركة “Apple”
- فترة المخزون = متوسط المخزون / تكلفة المبيعات * 365
- = (4855 مليون دولار + 3956 مليون دولار) 2 / 163.756 مليون دولار * 365
- = 9.82 يوم.
حساب فترة حسابات القبض لشركة “Apple”
- فترة الحسابات المدينة = متوسط حسابات القبض / صافي مبيعات الائتمان * 365
- = (17،874 مليون دولار + 23،186 مليون دولار) 2 / 265،595 مليون دولار * 365
- = 28.21 يوم.
يعني حساب دورة التشغيل (OC) لشركة Apple هتكون:
- معادلة دورة التشغيل = فترة المخزون + فترة الحسابات المدينة
- = 9.82 يوم + 28.21 يوم.
الـ“OC“ لشركة “Apple “هتكون
- دورة التشغيل = 38 يوم.
أهمية استخدام معادلة دورة التشغيل
مهم جدًا نفهم فكرة معادلة دورة التشغيل عشان نعرف ازاي الشركة بتشتغل بكفاءة، المحلل بيستخدم الدورة دي عشان يفهم كفاءة الشركة في البيزنس، المحلل بيفضل دورة أقصر عشان ده بيدل على إن الشركة ناجحة، كمان دورة أقصر معناه إن الشركة هتقدر تسترد استثمارها بسرعة وفيها كاش كفاية عشان توفي بالتزاماتها التجارية.
بالعكس لو الشركة عندها دورة أطول، ده معناه إنها بتاخد وقت طويل عشان تحوّل المخزون اللي بتشترية لفلوس كاش، الشركة ممكن تحسّن دورتها بتنفيذ إجراءات عشان تبيع المخزون بسرعة أو تقلل الوقت اللي بتاخده في تحصيل الحسابات المدينة.
معادلة دورة التشغيل بتقارن بين الشركات في نفس الصناعة وبتحليل الاتجاهات عشان تقيّم أداء الشركة خلال السنين، مقارنة دورة التشغيل النقدي للشركة بمنافسيها بتساعد على تحديد إذا كانت الشركة بتشتغل طبيعي ولا لأ مقارنة بباقي المنافسين في الصناعة، وكمان مقارنة دورة التشغيل الحالية للشركة بالسنة اللي قبلها بتساعد على استنتاج إذا كانت العمليات في طريق التحسن ولا لأ.
فهم دورة التشغيل واستغلالها بشكل جيد ممكن يكون الفارق بين النجاح والفشل في الأعمال.
ايه الفرق بين الدورة التشغيلية القصيرة والدورة التشغيلية الطويلة؟
الدورة التشغيلية القصيرة مناسبة عشان فيها الشركة بيكون عندها كاش كويس وبتقدر تدير أعمالها وتسترد استثماراتها وتلتزم بالتزاماتها، والعكس الشركة اللي دورتها التشغيلية طويلة بتحتاج لفلوس أكتر عشان تقدر تستمر في أعمالها.
ايه هي الآثار المترتبة على دورة التشغيل السلبية؟
الدورة التشغيلية السلبية بتحصل لما فترة الدفع للموردين للشركة يبقى أكبر من مجموع أيام المخزن وأيام جمع الديون من العملاء، ده وضع نادر وبيدل على إن الشركة قادرة تجمع فلوس من العملاء قبل ما تدفع للموردين، وده بيكون مصدر لفلوس تانية تدخل للشركة.
مهم: معدل دوران المخزون – قياس فعالية إدارة المخزون في الشركات
ايه معنى دورة التشغيل الطويلة؟
الدورة التشغيلية الطويلة معناها إن الشركة بتاخد وقت أطول عشان تحول استثماراتها في المخزن والديون المستحقة لنقدية، ده بيكون بسبب بطيء دوران للمخزون والتأخر في جمع الديون من العملاء أو تمديد شروط دفع الموردين، الدورة التشغيلية الطويلة بتأثر على سيولة الشركة وإدارة التدفق النقدي.