مدير الصندوق (Fund Manager) – الجسر بين المستثمرين والأسواق المالية

مدير الصندوق (Fund Manager) هو الشخص المختص في مجال الاستثمار المسؤول عن وضع استراتيجية الاستثمار وتنفيذها، بيجمع الأموال من مستثمرين مختلفين وبيستثمرها في مجموعة متنوعة من الصناديق الإدارية لتحقيق تفضيلات المستثمرين المتنوعة.

المحترف في مجال الاستثمار مسؤول عن إدارة محفظة الصناديق وأنشطة التداول المرتبطة بيها، هدفه هو تحقيق أقصى ربح مع تقليل المخاطر، وبيحقق التفوق التنافسي من خلال الابتكار في المنتجات والعمل على خصائص الصناديق المقدمة والاستثمار في الترويج للعلامة التجارية والإعلان وتقديم هياكل رسوم وخصومات جذابة.

دور مدير الصندوق يتجاوز الاختيار البسيط للأصول، فهو بيشمل الرؤية والتخطيط الاستثماري الاستراتيجي.

النقاط الرئيسية

بيهتم مديرين الصناديق بتصميم وتنفيذ استراتيجية استثمار الصناديق.
بيراقبوا محافظ الصناديق وبيشاركوا في البحث والتحليل لفهم اتجاهات السوق واختيار الاستثمارات المناسبة لعملائهم وتعديلها حسب الحاجة لتحقيق أقصى قدر من الربحية.
بشكل تقليدي تتبع شركات الصناديق نموذج الرسوم “2 – 20” وده بيمثل 2% من قيمة الأصول الخاضعة للإدارة و20% من الربح اللي بيتجاوز الحد الأدنى.
بتختلف مؤهلات محترف إدارة الصناديق حسب البلد، بشكل عام لازم يكون عندهم الخبرة والتعليم والتراخيص والشهادات في المجال ده.

وصف وظيفة مدير الصندوق

مهارات وأداء مديرين الصناديق دورهم كبير في أداء الصناديق، أساليب استثمارهم ومهاراتهم في التوقيت واختيار الأسهم بشكل أفضل بيبقى ليهم زيادة في الربح وأداء أحسن، لما المستثمر ميكونش عنده خبرة كافية ووقت لدراسة السوق، بيختار شركات إدارة الصناديق، المستثمر بيثق في قدرات محترفين الإدارة وبيعملوا عقود لإدارة الصندوق. بس طبعًا المستثمر ممكن يحط قيود على أفعال المدير.

المحترف في إدارة الصناديق ليه مسؤوليات كتير، التواصل مع العملاء هو واحد من أهم العناصر وده ساعد المحترفين في الاستثمار على إنهم ينسقوا أنشطتهم مع تفضيلات المستثمرين وينقلوا أداء المحفظة.

التعرف على استثمارات فيها فرص كبيرة للربح بأقل مخاطر واختيار عدد من الأصول دي لمحفظة الاستثمار في الصندوق مهم جدًا، يبقى لازم يتم عمل بحث وتحليل واسع عشان يكون موجود معلومات عن توجهات السوق والاقتصاد والأحداث العالمية واللي بيحدث في الشركات اللي بتشمل أسهمها محفظة الصندوق، وبعد كدا نتائج الدراسة بتستخدم لتحسين قرارات الاستثمار الحالية والمستقبلية.

راتب مدير الصندوق (Fund Manager)

في الولايات المتحدة مرتب مدير الصندوق (متوسط الراتب الأساسي) بناءًا على البيانات المحدثة في ديسمبر 2021 هو 72,490 دولار، في كتير من المديرين المشهورين اللي دخلهم بالمليارات سنويًا، في سنة 2020 كان المستثمر الأمريكي “Israel Englander” من شركة “Millennium Management” من أعلى المديرين اللي جابوا 3.8 مليار دولار واتصدر قائمة المديرين الأعلى ربح في سنة 2020، وفي نفس السنة وسط جائحة كوفيد-19 وتقلبات السوق، وصلت أرباح 25 مدير صندوق تحوط مبلغ قياسي وهو 32 مليار دولار، وأكبر 10 مديرين على مستوى العالم حققوا 20.1 مليار دولار.

رسوم مدير الصندوق

الرسوم مرتبطة بقيمة الأصول المدارة (AUM)؛ يعني بتكون نسبة من قيمة AUM أو قيمة الصندوق، يعني المبلغ الإجمالي اللي بياخده محترف إدارة الصندوق بيعتمد على حجم الصندوق اللي بيديروه، عادة الصناديق اللي بتدار بشكل نشط بتيجي مع رسوم أعلى مقارنة بالصناديق اللي بتدار بشكل سلبي، بس مش مؤكد ديمًا إن الصناديق اللي بتدار بشكل نشط بتتفوق على الصناديق اللي بتدار بشكل سلبي.

في الوقت الحالي، مش غريب على المديرين يفرضوا رسوم أقل من 1% أو أكتر من 2% من قيمة الأصول المدارة، بالطريقة التقليدية، المديرين بيستخدموا طريقة “2 – 20” لفرض الرسوم على عملائهم، الـ 2% هي قيمة الأصول المدارة واللي بيتم دفعهم للمدير سنويًا، الـ20% من الرسوم بتتدفع لما الاستثمارات تحقق أرباح تتجاوز حد معين، الـ20% من الأرباح دي هي اللي بتعتبر مصدر دخل رئيسي للمديرين لإنها بتخلي الكتير منهم مليونيرات ومليارديرات، الفكرة إنك تستثمر الفلوس بعناية عشان تحقق أقصى عوائد، عشان المدير يكسب أرباح تتجاوز الحد الأدنى المطلوب للحصول على الـ 20% منحة.

ازاي تكون مدير الصندوق؟

ممكن يكون من المربح إنك تبقى محترف في إدارة الصناديق المشهورة، وعشان تنجح لازم يكون عندك معرفة عميقة بالأصول المالية والسوق، معظم الشركات بيفضلوا المرشحين اللي عندهم مؤهلات مهمة زي شهادة CFA وشهادات المحلل المالي وشهادة CFP أو ماجستير في المحاسبة والتمويل والإحصاء والرياضيات أو شهادة في التحليل المتقدم للاستثمار وإدارة المحافظ.

الدورات التعليمية بيكون أفضل تكون في مجالات مرتبطة بالاستثمار، حتى الطلاب الجامعيين ممكن يدخلوا مجال تحليل الأعمال المالية كمحللين مبتدئين وبيبدؤوا رحلتهم عشان يكونوا محترفين إدارة الصناديق. متطلبات التأهيل ممكن تختلف من دولة لدولة.

مثلا في أستراليا المحترفين لازم يمتلكوا ترخيص خدمات مالية أسترالي، من ناحية تانية متطلبات الرخصة في الولايات المتحدة ممكن تختلف باعتماد على عوامل زي نوع الاستثمار المعني وسياسات شركة مديرين الصندوق وتشريعات الولاية اللي تم فيها تسجيل الصندوق، كمان بعض الشركات بتطلب من المحترفين إنهم يخضعوا لدورة تدريبية قبل التعامل مع أصول العملاء.

هيئات التنظيم زي FINRA بتدي شهادات ورخص مختلفة اعتمادًا على نوع المحترف اللي أي حد عايز يكون عليه في إدارة الصناديق، بالإضافة لبعض الولايات اللي بتفرض متطلبات زي رخصة series 65، وبعضها بيطلب التسجيل الرسمي كمستشار استثمار، بشكل عام في الولايات المتحدة مثلاً، الأشخاص اللي بيديروا محافظ الشركات المسجلة للاستثمار لازم يسجلوا في SEC كمستشاري استثمار بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.

مدير الصندوق هو المسؤول عن تحقيق توازن بين المخاطرة والعوائد، وبيقدم استراتيجيات لتحقيق العوائد المرجوة وتحقيق أهداف الاستثمار.

ايه هي مؤهلات مدير الصندوق؟

للدخول في مجال إدارة الصناديق، لازم المرشح في المقام الأول يكون معاه شهادة جامعية في نفس مجال زي التجارة أو الأعمال أو الاقتصاد أو الرياضيات، وممكن تطوير المسار الوظيفي من خلال اكتساب الخبرة والدرجات العليا والتراخيص المعمول بيها وشهادات زي CFA.

ايه هي مهام مديرين الصناديق طول اليوم؟

المتخصصين في إدارة الصناديق بيقوموا بشكل أساسي بإدارة هيكل الصندوق وتخصيص الأصول نيابة عن المستثمرين لتحقيق عوائد أفضل، العملية محتاجة اتصالات متواصلة مع العملاء وأبحاث كتير وتحليلات لاختيار وبيع الأسهم بناءًا على استراتيجية الاستثمار الأساسية.

مهم: صناديق ESG – المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة

ايه الفرق بين مدير الاستثمار ومدير الصندوق؟

بيتعامل مدير الاستثمار مع قرارات الاستثمار بدل العملاء بداية من التخطيط المالي وإدارة المحافظ وتقديم التقارير للعميل، وبالمقارنة التركيز الرئيسي لمحترفين إدارة الصناديق بيكون على شراء وبيع الأوراق المالية لتحسين أصول الصندوق.