صناديق ESG – المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة
صناديق ESG هي خيارات استثمار بتركز على معايير بيئية واجتماعية وحوكمة في استراتيجيات استثمارها، هدفها دعم الشركات اللي عندها الأولوية للاستدامة والممارسات التجارية المسؤولة والسلوك الأخلاقي، الصناديق دي بتهتم بالأداء المالي للاستثمار وتأثيره على المجتمع والكوكب.
المستثمرين بيحاولوا يربطوا قيمهم الأخلاقية بالاستثمارات بدعم الشركات الملتزمة بتحقيق نتائج بيئية واجتماعية إيجابية وفي نفس الوقت بتطبيق حوكمة الشركات بقوة، الصناديق دي انتشرت وخدت شهرة لإن المستثمرين بيدوروا بشكل كبير عن عوائد مالية وتأثيرات اجتماعية وبيئية إيجابية من استثماراتهم.
صناديق ESG بتشجع على الاستثمار في الشركات اللي بتتبنى الممارسات المستدامة وتتبنى المسؤولية الاجتماعية.
إقرأ المزيد: التحليل الفني: إزاي تقرأ الشموع اليابانية وتستخدمها في تحليل السوق؟
النقاط الرئيسية
- صناديق ESG هي خيارات استثمارية بتاخد في اعتبارها عوامل بيئية واجتماعية وحوكمة في عملية الاستثمار، الهدف منها إنها تدعم الشركات اللي بتركز على التأثير الإيجابي على البيئة والمجتمع وفي نفس الوقت بتحتفظ بأدائها المالي.
- الصناديق دي بتحاول بتساعد الشركات في التركيز على الأولوية للسلوك الأخلاقي والاستدامة والممارسات التجارية المسؤولة، المستثمرين بيحاولوا يدمجوا قيمهم الأخلاقية في قرارات الاستثمار بتاعتهم.
- الصناديق دي أصبحت مشهورة أكتر بمرور الوقت، وده بسبب زيادة وعي المستثمرين بتأثيرات الشركات على البيئة والمجتمع.
شرح صناديق ESG
صناديق ESG هي خيارات استثمارية بتركز على العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في عمليات الاستثمار، الصناديق دي ضمن التحليل المالي التقليدي وهدفها إنها توجه رأس مال المستثمرين للشركات اللي عندها ممارسات ESG قوية، الهدف من الصناديق إنها تدعم الشركات اللي بتشتغل بشكل مستدام وبتتعامل مع أصحاب المصلحة بشكل جيد وبتتبع مبادئ حوكمة الشركات القوية، المستثمرين بيؤمنوا إن الصناديق دي أكتر احتمالية لتحقيق أداء جيد على المدى الطويل وتأثير إيجابي على المجتمع والبيئة.
الصناديق دي بيقيموا تأثير الشركات على البيئة بالنظر لأثرها البيئي زي الانبعاثات الكربونية وإدارة النفايات واستخدام المياه والتزامها بمصادر الطاقة المتجددة، بتركز على الجوانب الاجتماعية للشركة بتقييم ازاي بتعامل الموظفين والعملاء والموردين والمجتمعات المحلية، بيدوروا علي الشركات اللي بتروّج للتنوع والاندماج وبتحترم حقوق الإنسان وبتتبع ممارسات العمل العادلة وبتدعم مبادرات تطوير المجتمع، كمان بياخدوا في اعتبارهم الشركات اللي بتساهم بشكل إيجابي في المجتمع، زي الرعاية الصحية أو التعليم أو التكنولوجيا النظيفة.
مبدأ حوكمة الشركات القوية هو جزء مهم من استثمارات ESG، الشركات اللي عندها هياكل حوكمية فعالة واتخاذ قرارات مسؤولة بتعتبر أكتر جاذبية لمحافظ ESG، الصناديق دي انتشرت بشكل كبير خلال السنين، عشان المستثمرين بيدركوا بزيادة أهمية الاستثمار المسؤول، بتمكن المستثمرين من تحقيق أهدافهم المالية مع القيم الأخلاقية وزيادة التغييرات الإيجابية في المجتمع والبيئة.
أنواع صناديق ESG
أنواع شائعة من صناديق ESG وهي:
1 – الصناديق الاستبعادية أو المسؤولة اجتماعيا
الصناديق دي بيتجنبوا استثماراتهم في الشركات المشتركة في أنشطة معينة تُعتبر ضارة اجتماعيًا أو بيئيًا، زي التبغ والكحول والأسلحة أو الوقود الأحفوري، بيعملوا استبعاد للشركات دي من محافظهم.
2 – الصناديق الشمولية أو المستدامة
الصناديق دي بتستثمر في الشركات اللي عندها أداء قوي في مجالات ESG، الأولوية بتكون للشركات اللي بتمارس ممارسات بيئية واجتماعية إيجابية.
3 – الصناديق الأفضل في فئتها
الصناديق دي بتستثمر في الشركات اللي بتتصنف بشكل عالي في صناعتها بالنسبة لمقاييس ESG، بيختاروا الشركات اللي بتظهر أداء ESG الأفضل مقارنة بغيرها، بغرض دعم قادة الاستدامة.
4 – صناديق التكامل البيئية والاجتماعية والحوكمة
النوع ده من الصناديق بيدمج معايير ESG في العملية التقليدية للتحليل المالي، بيتم دمج اعتبارات ESG لجانب المقاييس المالية عند تقييم الاستثمارات المحتملة.
5 – الصناديق المواضيعية
بتركز على مواضيع بيئية أو اجتماعية محددة، زي التغير المناخي وتنوع الجنسين والتكنولوجيا النظيفة، بيستثمروا في الشركات المتوافقة مع الموضوع المختار.
6 – صناديق الملكية أو المشاركة النشطة
الصناديق دي بتستثمر في الشركات وبتشتغل معاهم كمساهمين لتعزيز التغييرات الإيجابية في معايير ESG، ممكن يتم استخدام حقوق التصويت كمساهمين والمشاركة في مناقشات مع إدارة الشركة.
7 – صناديق السندات البيئية والاجتماعية والحوكمة
الصناديق دي بتستثمر في أوراق دين صادرة عن الشركات أو الحكومات اللي بتلتزم بمعايير ESG، صناديق السندات ESG بتموّل مشروعات بتأثير بيئي أو اجتماعي إيجابي، زي السندات الخضراء أو السندات الاجتماعية.
أمثلة علي صناديق ESG
دلوقتي هنعرض ليكوا أمثلة علي الصناديق دي عشان تفهموا عنها أكتر.
مثال 1
لو افترضنا إن في صندوق استثماري اسمه “صندوق انقذ الكوكب” الصندوق ده بيحاول يستثمر في شركات مسؤولة بيئيًا واجتماعيًا وبممارسات حوكمية قوية، الصندوق بيتجنب الاستثمار في صناعات بتسيئ للبيئة، زي الوقود الأحفوري أو التبغ، بدل كدا بيركز على الشركات اللي بتروّج للطاقة المتجددة والمنتجات المستدامة وممارسات العمل العادلة.
مثال 2
عانت صناديق الأسهم البيئية والاجتماعية والمرتبطة بالحوكمة من خسارة كبيرة للمستثمرين خلال الأشهر القليلة قبل يونيو 2023، البيانات ظهرت إن كان في تدفق صافي سلبي نادر في القطاع خلال النص الأول من السنة، شهدت الصناديق اللي بتستثمر في الأسهم 15.4 مليار دولار من صافي التدفقات النقدية الخارجة في الربع التاني، كمان البيانات بتشير انها تجاوزت تدفقات الربع الأول وارتفعت أسواق الأسهم العالمية بشكل خاص بعد يونيو 2023.
ازاي تستثمر في صندوق ESG؟
الخطوات اللي لازم تعملها عشان تستثمر في صناديق ESG هي:
- أول حاجة لازم تحدد في راسك ايه اللي عايز توصله بالاستثمارات، تحديد أهدافك بيساعدك تاخد قرارات مدروسة.
- لازم تتعلم خيارات الاستثمار والمخاطر الممكنة والاستراتيجيات، لازم تفهم أساسيات الصناديق اللي ناوي تستثمر فيها.
- حاول تنّوع محفظتك من الصناديق ESG، التنويع يعني إنك توزع الاستثمارات على أصول وصناعات مختلفة عشان تخفض المخاطر، خليك بعيد عن إنك تحط كل فلوسك في استثمار واحد أو صناعة عشان تقلل خسائرك المحتملة.
- قيِّم مدى قبولك لتقلبات السوق والخسائر اللي ممكن تتعرض ليها، شوف نفسك هل هتتحمل المخاطرة ولأي درجة، المعرفة بمدى تحملك للمخاطر هتأثر على أنواع الاستثمارات اللي هتختارها.
- اختار الاستثمار اللي يناسب احتياجاتك ويقدم رسوم منخفضة ويوفر ليك وصول للأصول المهتم بيها، اختار الاستثمار اللي يتوافق مع أهدافك المالية وقيمك الأخلاقية، ممكن تفتح حساب في شركة وساطة أو منصة استثمار عبر الإنترنت عشان تبدأ الاستثمار.
- تابع استثماراتك ورتب محفظتك من صناديق الـ ESG بشكل دوري عشان تحتفظ بتوزيع الأصول اللي تحبه.
- خليك متابع لأخبار السوق والتطورات الاقتصادية، بس خليك بعيد عن اتخاذ قرارات على أساس تقلبات قصيرة الأجل.
- لو كنت محتاج توضيح بخصوص الاستثمار أو عندك موقف مالي معقد، ممكن تستشير مستشار مالي عشان تاخد نصيحة شخصية، طلب المساعدة من محترف مالي هتديك معرفة مالية وتوجيهك لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
الايجابيات
- الصناديق دي بتدي الأولوية للشركات اللي عندها ممارسات بيئية واجتماعية قوية، واللي بتساعد في تحقيق تأثيرات إيجابية على الكوكب والمجتمع، المستثمرين بيساهموا في دعم الممارسات المستدامة والسلوك التجاري المسؤول من خلال الاستثمار في الصناديق دي.
- دراسات أظهرت إن الشركات اللي أدائها في مجال ESG قوي بيتفوقوا على المدى الطويل، الاستثمار في الصناديق دي بيقدم إمكانية للعوائد المالية المجزية وبيتوافق مع القيم الأخلاقية.
- واحدة من أهم فوائد صناديق ESG إنهم بياخدوا في اعتبارهم عوامل ممكن يتجاهلها التحليل المالي التقليدي، زي مخاطر التغير المناخي أو قضايا العمل، الأسلوب الأوسع ده لإدارة المخاطر بيساعد المستثمرين في التنقل في ظروف عدم اليقين وتجنب الاستثمارات اللي ممكن تكون ليها تأثيرات سلبية.
- الاستثمار في صناديق ESG بيسمح للأفراد بالاستثمار وفقًا لقيمهم ومعتقداتهم، بيوفر الفرصة لدعم الشركات اللي تعكس أولوياتهم الأخلاقية والاجتماعية.
- الاستثمار ده بيشجع الشركات على أن تكون أكتر شفافة بخصوص ممارساتها، الشفافية دي بتعزز المساءلة وتسهل على المستثمرين اتخاذ قرارات حكيمة.
السلبيات
- الصناديق دي ممكن تكون أقل أداء من الصناديق التقليدية أو المؤشرات النموذجية بسبب القيود الموجودة في اختيارات الاستثمار، التركيز على معايير ESG ممكن يستبعد بعض الشركات من صناعات معينة اللي عادة بتحقق عوائد عالية تاريخيًا.
- تقييمات ESG ممكن تكون نسبية وتختلف بين وكالات التصنيف ESG المختلفة أو مديرين الصناديق، عدم وجود توحيد في مقاييس ESG بيأدي لتقييمات متباينة للشركات، ده بيصّعب على المستثمرين مقارنة الصناديق المختلفة بشكل دقيق.
- الصناديق دي عندها نسب تكلفة أعلى من الصناديق التقليدية بسبب البحث الإضافي اللي لازم يتم عن معايير ESG، الرسوم الأعلى دي بتقلل إجمالي عوائد الاستثمار.
صناديق ESG بتساعد في تحقيق التوازن بين الاقتصاد والبيئة والمجتمع، وبتعزز المسؤولية والاستدامة.
هل صناديق ESG بتعمل استثمارات صديقة لأصحاب المصلحة؟
أيوة، صناديق ESG عندها أولوية للاستثمارات اللي بتأثر إيجابيًا على الأطراف المعنية، بياخدوا بعين الاعتبار العوائد المالية للمساهمين، وبياخدوا في الاعتبار تأثير الشركة على مختلف الأطراف المعنية، زي الموظفين والعملاء والموردين والمجتمعات المحلية، الهدف من الصناديق هو دعم الشركات اللي عندها الأولوية للسلوك المسؤول والمستدام من خلال الاستثمار في الشركات اللي عندها ممارسات قوية في مجال ESG، الاستثمارات دي بتفيد كل الأطراف المعنية وبيحاولوا يحققوا عوائد مالية إيجابية للمستثمرين.
هل صناديق ESG استثمار جيد؟
الاستثمارات دي بتعتمد على اختيارات الأفراد وأهدافهم المالية وقدرتهم على تحمل المخاطر، الصناديق دي بتقدم إمكانية تحقيق عوائد مالية تنافسية بتوافق الاستثمارات على القيم الأخلاقية وبتدعم الممارسات المستدامة، بس زي أي استثمار تاني، الصناديق مش بتدي ضمانات وممكن يكون عندها مخاطر وقيود معينة.
مهم: صندوق الاستثمار برسوم (Load Fund) – عمولة الوسطاء في صناديق الاستثمار المشترك
هل بتتفوق صناديق ESG على السوق؟
أداء صناديق ESG مقارنة بالسوق العام بيختلف، بعض الصناديق أظهرت عوائد تنافسية، بس الأداء بيعتمد على عوامل كتيرة، زي ظروف السوق واستراتيجيات الصندوق الفردية، الصناديق دي ممكن تتفوق أو تقوم بأداء أقل من السوق في أوقات مختلفة، دراسات الأداء على المدى الطويل أظهرت نتائج مختلفة، بعض الصناديق بتطابق أو تتفوق بشكل مستمر على الصناديق التقليدية، وممكن مش تفوز بشكل ثابت على السوق