درجة ESG – درجة المعايير البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات

درجة ESG هي اختصار لدرجة المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، وهي مقياس بيُستخدم لتقييم أداء الشركة من حيث الاستدامة والممارسات التجارية المسؤولة وبيقيم 3 أبعاد رئيسية، وبيقيم عوامل زي البصمة الكربونية والمسؤولية الاجتماعية والتنوع وأخلاقيات الإدارة.

تقييمات ESG بتقدم للمستثمرين والأطراف المعنية رؤية على جهود الشركة في مجال الاستدامة والسلوك الأخلاقي. ده بيأدي دور مهم في مساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات حكيمة بتتماشى مع قيمهم ومصالحهم على المدى الطويل، وبيساهم في تحقيق تأثير إيجابي على العوائد المالية وعلى مستقبل الكوكب والمجتمع.

إدارة الدرجة ESG بتعزز الثقة والشفافية وبتساهم في تحقيق الأهداف المستدامة.

إقرأ المزيد: استثمار ESG – الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة

النقاط الرئيسية

• درجات ESG بتعمل تقييم شامل للممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركة. وده بيساعد المستثمرين وأصحاب المصلحة على قياس مدى التزام الشركة بالاستدامة والسلوك التجاري المسؤول.
• بيقدم رؤى قيمة للمستثمرين اللي عندهم وعي اجتماعي، وده بيخليهم يحافظوا على محافظهم الاستثمارية مع القيم الأخلاقية والتخفيف من المخاطر طويلة الأجل.
• بتميل الشركات اللي عندها درجات عالية من المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة لإظهار المرونة والابتكار وإدارة أفضل للمخاطر، ده بيخليها قادرة على تحقيق النجاح على المدى الطويل.
• بتشجع درجات ESG الشفافية من خلال مساءلة الشركات عن تأثيرها على المجتمع والبيئة وتعزيز التغيير الإيجابي وتعزيز الممارسات المستدامة.

شرح معني درجة ESG

درجة ESG اللي بتشمل البيئة والاجتماع والحوكمة هو مقياس بيحسب أداء الشركة في مجال الاستدامة والأخلاقيات، ده بيساعد المستثمرين على تقييم التزام الشركة بالممارسات المسؤولة والمخاطر المحتملة على المدى الطويل، وبيشجع الشركات على محاولة ربط الأرباح بالتأثيرات الإيجابية على المجتمع والبيئة وبيعزز مستقبل أكتر استدامة وإنصاف.

1. البيئة: الجانب ده بيفحص تأثير الشركة على البيئة، زي انبعاثات الكربون واستخدام الموارد وإدارة النفايات وجهود الحفاظ على البيئة والممارسات الصديقة للبيئة.
2. الاجتماعي: البعد الاجتماعي بيركز على علاقة الشركة مع موظفيها ومجتمعتها والمجتمع بشكل عام، بياخد في اعتباره عوامل زي رفاهية الموظفين والتنوع والشمول ومشاركة المجتمع والالتزام بحقوق الإنسان.
3. الحوكمة: الحوكمة بتقيم قيادة الشركة وشفافيتها وأخلاقياتها وممارساتها الإدارية، وتقييم فعالية مجلس الإدارة وتعويض المديرين التنفيذيين وإدارة المخاطر وأخلاقيات البيزنس بشكل عام.

ازاي بنحسب درجة ESG؟

حساب درجة ESG بيشمل تقييم مختلف لعوامل البيئة والاجتماع والحوكمة، منهجية الحساب الدقيقة ممكن تختلف اعتمادًا على المنظمة أو وكالة التصنيف اللي بتنفذ التقييم، بس الاسلوب العام بيشمل الخطوات دي:

1. جمع البيانات: عن الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة، ده بيشمل مقاييس زي انبعاثات الكربون واستخدام المياه وتنوع الموظفين وتعويض المديرين التنفيذيين وهيكل المجلس، وغيرها.
2. توحيد البيانات: لضمان قابلية المقارنة بين الشركات ذات الأحجام والصناعات المختلفة، ده بيشمل على ضبط القيم وفقًا إلى الإيرادات أو عدد الموظفين أو عوامل تانية.
3. الترجيح: تخصيص أوزان لكل عامل بيئي واجتماعي والحوكمة على حسب أهميتها في التقييم، مثلا ممكن تخصيص درجة وزن أعلى لانبعاثات الكربون لو كانت المخاوف البيئية هي أولويتهم في التحليل.
4. التقييم: تقييم كل مقياس أو عامل على حسب المعايير المحددة، مثلا ممكن الشركة تاخد تقييم أعلى عشان عندها مجلس متنوع وتقييم أدنى لانبعاثات الكربون العالية.
5. التجميع: دمج التقييمات لكل المقاييس داخل كل بُعد (E، S، G) للحصول على 3 تقييمات فرعية.
6. درجة ESG النهائية: تجميع التقييمات الفرعية وتطبيق الأوزان المحددة لكل بُعد لحساب درجة ESG الشاملة للشركة.
7. المقارنة والتفسير: مقارنة درجات ESG لشركات مختلفة، درجة ESG الأعلى بتشير لأداء أفضل في الممارسات المستدامة والأخلاقيات.

ايه هي أنواع درجة ESG؟

في عالم الاستثمار، في كتير من أنواع درجات ESG والتصنيفات المصممة لتقييم أداء الشركات من حيث البيئة والاجتماع والحوكمة من زوايا مختلفة وهي:

1. درجات ESG الخاصة: اللي تم تطويرها من خلال منظمات فردية، وبتشمل مقاييس وأساليب كتير لتقييم أداء ESG، زي تقييمات MSCI ESG، Sustainalytics، وISS ESG Corporate Rating.
2. درجات ESG للمؤشرات: بيتم تخصيصها للشركات ضمن مؤشر معين، زي مؤشر داو جونز للاستدامة أو مؤشر FTSE4Good. المؤشرات دي بتختار الشركات وفقًا لأدائها في مجال ESG، وبتشجع على ممارسات الاستثمار المستدام.
3. وكالات التصنيف: شركات تصنيف الائتمان زي Moody’s وS&P وFitch بتدمج بشكل متزايد عوامل ESG في تقييماتها للائتمان، وده بيقدم للمستثمرين رؤى إضافية عن المخاطر على المدى الطويل.
4. مزودي بيانات ESG: شركات زي بلومبرج وتومسون رويترز وفاكتسيت بتوفر بيانات وتقييمات ESG ممكن للمستثمرين الوصول ليها لمساعدتهم في اتخاذ قراراتهم.
5. تقارير ESG للشركات: بعض الشركات بتنتج تقارير ESG، بتكشف فيها عن أداءها ومبادراتها للأطراف المعنية، التقييمات الذاتية دي بتوفر الشفافية والمساءلة.

أمثلة علي درجة ESG

خلينا نشوف أمثلة عملية عشان نفهم بشكل أفضل:

مثال 1

في مقال لـ “رويترز” قررت درجات ESG من S&P Global التخلي عن استخدام مجموعة من الحروف والأرقام اللي تم تقديمها سنة 2021، الهدف كان تقييم الجودة الائتمانية للكيانات اللي تم تصنيفها في صناعات وفئات الأصول الخاصة بناءًا على سماتها البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، وأكدت الشركة إنها حددت الفقرات التحليلية الخاصة بيهم في تقارير تصنيف الائتمان هي الأكتر فعالية في توفير التفاصيل والشفافية بخصوص عوامل الائتمان ESG المرتبطة بتحليل تصنيفهم، والفقرات دي هتفضل جزء أساسي من تقاريرهم.

مثال 2

هنفترض وجود شركة أ وشركة ب وبيشتغلوا في قطاع التكنولوجيا، عشان تحسب درجات ESG الخاصة بيهم، بتكشف بيانات شركة أ عن بصمة كربونية منخفضة بسبب استخدام الطاقة المتجددة وقوى عاملة متنوعة وهيكل إداري فعال، وده بينتج عنه درجات فرعية قوية في مجالات البيئة والاجتماع والحوكمة، من ناحية تانية بتعاني شركة ب من انبعاثات كربونية وبرامج اجتماعية محدودة، بس بتتميز بممارسات حوكمة قوية.

بتحقق شركة أ درجة ESG تستحق الإشادة بتبلغ 80 من أصل 100 بعد تجميع وتوزيع الوزن، وده بيعكس التزامها الشامل تجاه الاستدامة والتنوع والقيادة المسؤولة، في الوقت نفسه شركة ب بتحقق درجة أقل 60 بسبب أدائها غير المتوازن من خلال الأبعاد التلاته.

ممكن للمستثمرين بالدرجات دي اتخاذ قرارات حكيمة، بتشير الدرجة العالية لشركة أ لتوافقها القوي مع مبادئ ESG، وده بيجذب كتير من المستثمرين اللي عندهم وعي اجتماعي أعلى، على الرغم من تأخرها ممكن لشركة ب استخدام الدرجة لتحديد المجالات اللي ممكن تحسينها وتعزيز ممارساتها في مجال الاستدامة والأخلاق.

ازاي ممكن تحسين درجة ESG؟

لتطوير درجات ESG، ممكن القائمين على الشركات يتبعوا النقاط دي:

1. جمع البيانات بشكل شامل: عزز عمليات جمع المعلومات عشان تشمل على معلومات ESG أوسع، ونقدر نقيم الشركة بشكل دقيق في البيئة والجوانب الاجتماعية والحوكمة.
2. وضع أهداف قابلة للقياس: حدد أهداف معينة ومحددة في تحسين الأداء في الجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة، ونشر التقدم اللي بتحققه بشكل واضح عشان تبين التزامك بالتغيير الإيجابي.
3. مشاركة أصحاب المصلحة: التفاعل مع مختلف الأشخاص والجهات اللي ليهم علاقة، زي الموظفين والمجتمعات والمستثمرين، عشان نفهم المخاوف واستيعاب آرائهم في استراتيجيات ESG.
4. الاستفادة من الابتكار والتكنولوجيا: استخدم الابتكار والتكنولوجيا لتطوير منتجات مستدامة وتقليل التأثير على البيئة وتعزيز الرفاهية الاجتماعية.
5. مساءلة مجلس الإدارة: ضمن اعتبارات ESG في مسؤوليات المجلس وتعزيز ممارسات الحوكمة اللي بتدي الأولوية للاستدامة على المدى الطويل واتخاذ قرارات أخلاقية.
6. شفافية سلسلة الإمداد: اطلب الامتثال لمبادئ ESG من الموردين والشركاء، واتأكد من تناغمهم مع قيم الشركة وتقليل المخاطر المرتبطة بالممارسات غير الأخلاقية.

أهمية درجة ESG

1. تقليل المخاطر: تحليل ESG بيساعد في معرفة ومعالجة المخاطر المحتملة، زي عدم الامتثال للتشريعات وندرة الموارد والضرر للسمعة، الشركات ممكن تحمي عملياتها واستقرارها المالي بشكل مبكر عن طريق إدارة المخاطر دي.
2. ثقة المستثمرين: أداء ESG بيأثر على قرارات الاستثمار وبيخلي المستثمرين يدوروا علي شركات مستدامة ومسؤولة، درجات ESG العالية بتجذب مستثمرين أكتر وبتزود من التنافسية في السوق وممكن تخفض تكلفة رأس المال.
3. استدامة على المدى البعيد: دمج مبادئ ESG بيعزز الممارسات التجارية المسؤولة والمساهمة في استدامة الشركة على المدى البعيد، ده بيشمل استخدام الموارد بكفاءة وتقليل التأثير على البيئة والحوكمة الأخلاقية.
4. قيمة العلامة التجارية والسمعة: الأداء الإيجابي في مجال ESG بيعزز سمعة الشركة وقيمتها كعلامة تجارية وولاء العملاء، العملاء بيكونوا متجهين بشكل كبير للشركات اللي بتظهر التزام بالممارسات الأخلاقية ورفاهية المجتمع.

درجات ESG مقابل تقييم المخاطر ESG

يلا نشوف الاختلافات بين درجات ESG وتقييم مخاطر ESG:

الحدود	درجات ESG	تقييم المخاطر ESG
التعريف	مقياس كمي أو نوعي لأداء الشركة المرتبط بالمسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)	تقييم المخاطر ونقاط الضعف المحتملة المتعلقة بالمعاييرالبيئية والاجتماعية والحوكمة اللي ممكن تواجهها الشركة بناءًا على ممارساتها البيئية والاجتماعية والحوكمة والسياق التشغيلي.
المنهجية	تجميع المقاييس الفردية أو التقييمات النوعية في درجة مركبة.	بيستخدم تحليل السيناريو ونماذج تقييم المخاطر وتحليل البيانات لتعيين تقييمات المخاطر بناءًا على عوامل خطر محددة مرتبطة بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.
التفسير	بتشير الدرجة الأعلى لأداء قوي في مجال البيئة والبيئة والحوكمة (ESG) والموائمة مع أهداف الاستدامة.	بيشير التصنيف الأعلى للمخاطر لوجود تأثير محتمل أعلى من المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة.
التطبيق	بيستخدمها المستثمرين وأصحاب المصلحة والمحللين لاتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.	مفيد لمديرين المخاطر ووكالات التصنيف الائتماني وتقييمات الامتثال التنظيمي.

درجة ESG بتساعد المستثمرين والمستهلكين على اتخاذ قرارات أكثر وعي واستدامة.

هل درجات ESG ليها أهمية في كل الشركات؟

أكيد، درجات ESG ليها أهمية في كل الشركات والصناعات، ورغم اختلاف الأمور الدقيقة، إلا إن المبادئ الأساسية لرعاية البيئة والمسؤولية الاجتماعية والحوكمة بتنطبق على كل الشركات، القطاعات المختلفة بتواجه تحديات مختلفة، بس درجات ESG بتساعد المستثمرين في تقييم جهود الشركة في التقليل من المخاطر والمساهمة في مستقبل مستدام.

ازاي بتأثر درجات ESG على سمعة الشركة؟

الدرجة العالية بتعكس ممارسات أخلاقية ومسؤولة، وده بيزود من صورة العلامة التجارية وبيجذب المستهلكين المهتمين بالقضايا الاجتماعية والبيئية. على العكس الدرجة المنخفضة بتؤدي للضرر في السمعة واحتجاجات من المستهلكين، الشركات اللي عندها أداء قوي في مجال ESG بينشروا حسن النية والثقة والولاء على المدى الطويل بين العملاء وأصحاب المصلحة.

مهم: صناديق ESG – المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة

ايه هي العلاقة بين درجات ESG والامتثال التشريعي؟

درجات ESG بتأثر على الامتثال للتشريعات، الممارسات الإيجابية في مجال ESG بتتوافق مع التشريعات المتغيرة، وده بيقلل من خطر المشكلات القانونية، الشركات اللي عندها درجات عالية بتكون أفضل في التكيف مع التغييرات في اللوائح، وده بيقلل من احتمال تحرير غرامات وعقوبات، استراتيجيات التركيز على ESG بتساعد الشركات على الامتثال لتوقعات التشريعات، وبتضمن استدامة على المدى الطويل والالتزام بالمعايير الأخلاقية.