التحليل الأفقي والعمودي للقوائم المالية: تفسير الأرقام وتحديد الاتجاهات
فى عالم الأعمال والمحاسبة، التحليل المالي بيعتبر أداة مهمة جدًا عشان نفهم الأرقام ونحدد اتجاهات الشركات، عشان كده هنركز على تحليلين أساسيين وهما: التحليل الأفقي والعمودي للقوائم المالية، واللي بيساعدونا نفهم أرقام الشركة ونحدد إتجاهاتها، يعني بنشوف النسب المالية بين الأرقام اللي في نفس القائمة المالية وكمان بنقارن بين السنين اللي فاتت، عشان نعرف إزاي الشركة بتطور ولا بترجع في الأرقام.
لو عايز تعرف ازاي أي عمل تجاري بيمشي، شوف القوائم المالية بتاعته، وهي هتقولك الحكاية كلها.
توماس واتسون، المؤسس السابق لشركة IBM
إقرأ المزيد: 20 سؤال في Excel للمحللين الماليين لأي Interview
التحليل الأفقي للقوائم المالية
التحليل الأفقي ده بيقارن قيمة بند معين فى القوائم المالية على مدار سنين مختلفة، والمقارنة دي بتبين إيه اللى بيحصل فى الشركة من تغيرات وبتساعدنا نفهم إذا كانت الشركة عمّالة تتحسن ولا تتدهور، فمثلا لو قارنا مبيعات الشركة فى سنة 2021 بمبيعاتها فى سنة 2020 ولقينا إن مبيعاتها زادت بنسبة 20%، ده معناه إن الشركة ناجحة فى زيادة مبيعاتها وإنجازاتها.
التحليل العمودي للقوائم المالية
التحليل العمودي بيقارن قيمة بند معين فى القوائم المالية بناءً على نسبة معينة من بند تانى، مثلا لو بنحلل قائمة الدخل، بنقارن كل بند منها بالإيرادات الإجمالية، على سبيل المثال، لو لاحظنا إن تكلفة البضاعة المباعة (COGS) بتشكل 60% من الإيرادات الإجمالية، ونسبة الربح بتشكل 40%، بنكون بكده فهمنا توزيع المصاريف والربح فى الشركة.
أهمية التحليل الأفقي والعمودي
التحليل العمودي والأفقي سوا بيدونا صورة واضحة عن أداء الشركة وبيساعدونا نرصد التغيرات والاتجاهات اللى بتحصل على مدار السنين، وكمان بيساعدنا نقارن بين شركات مختلفة حتى لو كانت أحجامها مختلفة، وطبعًا مش كل الشركات هتكون ثابتة على طول الوقت، فيه فترات ممكن تبقى ناجحة وفترات تانية مش كدة، عشان كده، لازم نتعمق أكتر فى تفاصيل التحليل المالي ونتأكد إننا عارفين كل حاجة عن الشركة والسوق اللى بتشتغل فيه.
من الجوانب المهمة فى التحليل المالي إننا بنتعرف على المؤشرات الرئيسية زى الربحية والسيولة والديون والقدرة على الاستثمار والنمو، ولما نعرف أداء الشركة فى كل المؤشرات دى، بنقدر نحكم بشكل أفضل على اتجاهاتها ونستنتج إذا كانت فرصة استثمارية كويسة ولا لأ.
نصايح مهمة عن التحليل الأفقي والعمودي
أكيد! فيه بعض النصائح المفيدة بخصوص التحليل الأفقي والعمودي ممكن أفيدك بيها:
- استخدم مصادر موثوقة: لما تجمع البيانات المالية عن الشركات، اتأكد إنك بتستخدم مصادر موثوقة زي التقارير المالية السنوية والربع سنوية اللي بتنشرها الشركة.
- مش تعتمد على رقم واحد: مهم جدًا إنك تستخدم أكتر من مؤشر مالي عشان تتأكد من إنك عارف تقييم أداء الشركة بشكل كامل ومش بتعتمد على رقم واحد بس.
- مراعاة السياق: لما تتعامل مع الأرقام والتحليل المالي، حاول تفهم السياق اللى الشركة شغالة فيه، زي التغيرات السوقية والتنظيمية والظروف الاقتصادية العامة.
- قارن بين شركات من نفس القطاع: عشان تلاقي تفاهم أفضل للأرقام والنتائج، حاول تقارن بين شركات متشابهة فى حجمها ونشاطها، عشان تقدر تحدد معايير أداء واقعية.
- تابع التحديثات والتطورات: البيانات المالية بتتغير بانتظام، عشان كده اتأكد إنك دايمًا على علم بأحدث التحديثات والتطورات في الشركات والقطاعات اللي بتابعها.
- اتعلم من الخبراء: لو محتار أو مش عارف تفسر بعض البيانات المالية، ماتترددش تستعين بآراء الخبراء والمحللين الماليين اللي بيتابعوا الشركات والقطاعات اللي بتهتم بيها.
- مش تتسرع في أخد القرارات: التحليل المالي مجرد أداة بتساعدك على فهم الأرقام والاتجاهات، لكن قرار الاستثمار أو بيع الأسهم لازم يتم بعد تحليل شامل لكل المعلومات المتاحة واستشارة مستشارين ماليين لو لزم.
- استخدم الحذر في تفسير الأرقام: لما تتعامل مع التحليل الأفقي والعمودي، اتأكد إنك مش بتستنتج قرارات على أساس أرقام معينة وبس، حاول تفهم العوامل المؤثرة على الأرقام دي وتأخد في اعتبارك السيناريوهات المختلفة.
- اكتساب المعرفة: كل ما كان عندك معرفة أكبر في مجال التحليل المالي وفهم أساليب التحليل المختلفة، هتكون قادر على أخد قرارات أفضل ومبنية على أساس متين.
- الصبر والمثابرة: التحليل المالي ممكن يكون معقد ويحتاج وقت وجهد، عشان كده عليك ان تمارس الصبر والمثابرة لما تتعلم المهارات دي وتطبيقها على القوائم المالية وأخد قرارات استثمارية مستنيرة.
التحليل الأفقي والعمودي للقوائم المالية هو مجرد جزء من عملية التحليل المالي الشاملة. استخدم النصائح دي عشان تحسّن فهمك للأرقام وتعمل تحليل أكتر دقة وفاعلية، وبالتالي تقدر تاخد قرارات استثمارية مستنيرة أكتر.
مهم: مش عارف تعمل تحليل مالي لسهم؟
في الختام
فى الأخير، التحليل الأفقي والعمودي للقوائم المالية ده عملية مهمة جدًا عشان نتأكد من إننا قادرين نفهم الأرقام اللى بنشوفها ونحدد اتجاهات الشركات، وعشان نعمل كده، لازم نتعلم كويس عن كل التفاصيل اللى مرتبطة بالتحليل المالي ونتأكد إننا عارفين نستخدم الأدوات والمعرفة اللى اكتسبناها بشكل صحيح وفعال.