أهم 4 أنواع تحليل مالي لتقييم الشركات

أدوات التحليل المالي “Financial Analysis Tools” هي طرق مختلفة لتقييم وتفسير البيانات المالية لشركة بغرض التخطيط والاستثمار وتقييم الأداء، ومن بين أكتر الأدوات استخدامًا بناءًا على استخدامها ومتطلباتها هي تحليل الحجم المشترك (التحليل الرأسي) والبيانات المالية المقارنة (القوائم المالية المقارنة) وتحليل النسب (التحليل الكمي) وتحليل التدفقات النقدية وتحليل الاتجاه، هنتكلم بالتفصيل أكتر عن أهم 4 أنواع تحليل مالي منهم في مقالنا النهارده.

لما يكون عند أي حد من المحللين أو القيادات الإدارية أو الطلاب مشكلة مالية أو عايزين يفهموا تأثيرات المسائل المالية والاقتصادية المرتبطة بقرارات الاستثمار في الأعمال أو العمليات أو التمويل، فيه مجموعة كبيرة من التقنيات التحليلية والقواعد العامة المتاحة لتوليد إجابات كمية، بكدا اختيار الأدوات المناسبة من بين البدائل المتاحة هو جانب مهم من المهمة التحليلية.

أهم 4 أدوات للتحليل المالي

تحليل الحجم المشترك – Common size statements.
القوائم المالية المقارنة – Comparative financial statement.
التحليل النسبي – Ratio analysis.
تحليل المقارنة المعيارية – Benchmarking analysis.

النقاط الرئيسية

الأدوات المستخدمة في تحليل المالية هي الأدوات اللي بتساعد في متابعة وتحليل حركة الفلوس والمعاملات المالية للشركة، الأدوات دي بتساعد في التخطيط والتحكم والتحليل بشكل عام.
الأدوات الأساسية الأربعة في تحليل المالية هي تحليل الحجم المشترك والقوائم المالية المقارنة وتحليل النسب وتحليل المقارنة المعيارية.
في عالم المنافسة الحالي، من الضروري جدًا متابعة أداء الشركة وكمان المنافسين، عشان تقدر تحافظ على أداء الأعمال وتطوره.

أفضل 4 أدوات للتحليل المالي

يلا نقيم الأدوات المختلفة المستخدمة في التحليل:

التحليل المالي هو قلب الإدارة المالية لأي شركة. لإنه بيوفر رؤية واضحة بخصوص أداء الشركة وصحتها المالية.
بيتر لينش

1) تحليل الحجم المشترك – Common size statements

دي أول أداة تحليل مالي، في السوق فيه شركات بأحجام وهياكل مختلفة، وعشان تقدر تقارن بينهم لازم تجهز البيانات المالية بتاعتهم بصورة مطلقة وتجمع كل التفاصيل، الشكل المقبول عالميًا للبيانات المالية المقارنة هو إظهار البيانات بصيغة النسبة المئوية، الشركة هتجهز البيانات المالية الرئيسية زي الميزانية العمومية ذات الحجم المشترك، قائمة الدخل الحجم المشترك، وبيان التدفقات النقدية ذات الحجم المشترك.

البيانات هتعرض كل البنود المالية بصيغة النسبة المئوية عشان تقدر تحللها داخليًا أو خارجيًا وتقارنها بين الشركات في نفس المجموعة، مثلا الميزانية العمومية ذات الحجم المشترك بتعتمد على قاعدة إجمالي الأصول، قائمة الدخل الحجم المشترك بتعتمد على قاعدة صافي مبيعات، وبيان التدفقات النقدية ذات الحجم المشترك بيعتمد على قاعدة إجمالي التدفقات النقدية.

2) القوائم المالية المقارنة – Comparative financial statement

القوائم المالية المقارنة بتستخدم في التحليل الأفقي أو تحليل الاتجاهات، الهدف منها إنها تساعد على تحليل التغيرات الدورية في مكونات مختلفة من البيانات المالية وتوضح أي عنصر له تأثير أكبر.

ممكن تحضر البيانات المالية المقارنة بصورة تعبر عن قيم العملة أو بصورة نسب مئوية.

القوائم المالية المقارنة فيها مميزات زي إمكانية المقارنة السهلة ومتابعة الاتجاهات وتقييم الأداء الدوري، إلخ، بس فيها عيوب زي تجاهل تأثير التضخم، والاعتماد الكبير على المعلومات المالية اللي ممكن يتم التلاعب فيها، واستخدام طرق محاسبية مختلفة من جهات مختلفة، إلخ.

3) التحليل النسبي – Ratio analysis

يُعتبر تحليل النسب أداة التحليل المالي الأكتر استخدامًا من المحللين والخبراء والمخططين الماليين الداخليين وقسم التحليل وأصحاب المصلحة الآخرين، ليها أنواع مختلفة من النسب زي:

نسبة الربحية – Profitability ratio.
نسبة العائد – Rate of return.
نسب الملاءة – Solvency ratios.
نسب السيولة – Liquidity ratios.
تغطية الفائدة أو أي تكلفة – Coverage of interest or any cost.
مقارنة أي عنصر مع معدل الدوران – Comparing any component with turnover.

ممكن للشركة بناءًا على احتياجاتها إعداد النسب لتحليلها وإدارة العمليات، بس في جانب سلبي لتحليل النسبة وهي:

الاعتماد بشكل كبير على المعلومات القديمة.
تجاهل تأثير التضخم.
فرص التلاعب بالبيانات المالية.
الجهل بالتغيرات الموسمية بيعتمد على طبيعة النشاط التجاري واللي صعب تعديلها بشكل مباشر في البيانات المالية.

4) تحليل المقارنة المعيارية – Benchmarking analysis

المقارنة المعيارية هي عملية مقارنة القيم الفعلية بالأهداف اللي حددتها الإدارة العليا، كمان هو المقارنة اللي اتعملت مع أفضل الممارسات واللي بتحاول الادارة انها تحققها.

في التحليل ده لازم نعمل الخطوات دي:

الخطوة 1: اختيار المجال الذي يحتاج إلى تحسين.
الخطوة 2: تحديد نقاط القياس للمقارنة.
الخطوة 3: محاولة وضع معيار أفضل أو اعتماد المعايير الصناعية كمقياس مرجعي.
الخطوة 4: تقييم الأداء الدوري وقياس نقاط القياس.
الخطوة 5: التحقق من إذا تم تحقيق الأداء المستهدف، لو متمش، حلل الاختلافات.
الخطوة 6: لو تم تحقيق الأداء المستهدف، فخليك حريص على إعداد معيار أفضل.

في تحليل المقارنة المعيارية ممكن نستخدم النسب المالية ومصفوفة الهامش التشغيلي وغيرها، ممكن نقارن هامش التشغيل بمتوسط الصناعة ونحاول نوصل لمستوى أفضل، مثلا شركة “Xerox” اللي بتعمل ماكينات النسخ والتصوير، استخدمت تحليل المقارنة المعيارية عشان تقدر تستمر في الأعمال بتاعتها، ودلوقتي حسنوا أكتر من 100 وظيفة بالمقارنة مع المعايير الصناعية، تحليل المقارنة المعيارية يُعتبر أداة للتحسين بناءًا على الاحتياجات الخاصة بالعملاء واحتياجات الشركة الداخلية، في النهاية الفكرة هي إننا نكون متواضعين بشكل كافي عشان نقبل إن في حد تاني أحسن في حاجة معينة، وحكيم بشكل كافي عشان تتعلم ازاي توصل لمستوى أفضل وتتجاوزهم.

الخلاصة

في عالم المنافسة دلوقتي، مهم جدًا إننا نتابع أداء الشركة والمنافسين، عشان نقدر نحافظ على البيزنس ونطوره، في أدوات كتير في السوق ممكن نستخدمها لعمل تحليل مالي حسب اللي نحتاجه، وكمان الشركات ممكن تعمل أدوات محلية خاصة بيها عشان تتبع احتياجاتها.