هامش صافي الفائدة (NIM) – تحليل الفوائد المستلمة والمدفوعة في البنوك

هامش صافي الفائدة “Net Interest Margin” هي نسبة ربحية بتستخدمها البنوك لتحديد نجاح الشركات في الاستثمار مقارنة بالنفقات على نفس الاستثمارات، وبيتم حسابها عن طريق طرح إيرادات الاستثمار من مصروفات الفائدة (والخطوة دي بتتسمي بالتوازن) وبعدين قسمتها على متوسط الأصول الربحية.

الإيرادات اللي بتدخل في الحسابات بتشمل الفوائد على القروض والأوراق المالية وأي أصل تاني بيكسب فوائد، والمصروفات بتشمل الفوائد اللي البنك بيدفعها على ديونه أو الاقتراضات بتاعته، القيمة الأقل للنسبة معناها إن المؤسسة المالية لازم تكسب إيرادات أعلى عشان تعوض مصروفاتها.

هامش صافي الفائدة بيعكس القدرة على توليد أرباح من الأصول المالية، وهو مؤشر حاسم لأداء البنوك.

جون سميث

إقرأ المزيد: نسبة الاستدانة المالية – التوازن بين القروض وإصدار الأسهم لإدارة رأس المال

النقاط الرئيسية

• صافي هامش الفائدة هي نسبة ربحية بيستخدمها البنك عشان يقّيم نجاحه في الاستثمار مقارنة بالمصاريف على نفس الاستثمارات.
• صافي هامش الفائدة بيقدم معلومات قيمة عن الفوائد اللي المستثمر بيكسبها عن المدفوعات.
• البنوك بتستخدم النسبة دي عشان بيجمعوا فلوس من المستثمرين وبعدين بيستخدموها عشان يجمعوا فوائد عن طريق استثمارات تانية، وده بيسمحلهم يقارنوا أداء إستراتيجية الاستثمار بتاعتهم.
• صافي هامش الفائدة بيدرس تنفيذ الاستراتيجية الاستثمارية، ولو النسبة أقل من المتوقع فالاستراتيجية ممكن تحتاج تحسين، المستثمر ممكن يستمر في نفس الاستثمارات لو كانت النسبة مطابقة للهدف.

شرح هامش صافي الفائدة

تحليل هامش صافي الفائدة هو فرق المبلغ اللي البنوك أو المؤسسات المالية بيجمعوه من دخل الفلوس اللي بيقروضوها للمستثمرين والمبلغ اللي بيحتاجوا يدفعوه كفائدة للمودعين، القيمة دي بيعبر عنها كنسبة مئوية مقارنة بالأصول.

هامش صافي الفائدة بيدي فكرة عن قدرة البيزنس على تحقيق الربح ومدى القدرة المالية على الاستمرار لسنوات كتير قادمة، كمان بيُعتبر مؤشر بيساعد المستثمرين في تحديد استقرار المؤسسات المالية عشان يقرروا لو كانوا يستثمروا فلوسهم أو يستخدموا خدماتها.

قيمة إيجابية لهامش صافي الفائدة للبنوك بتدل على إن البيزنس مربح وبيشتغل بكفاءة، في حالة إن القيمة مش مربحة، المؤسسة لازم تاخد إجراءات فورية عشان تسدد الديون، يعني تقلل المصروفات على الفوائد أو زيادة الإيرادات من الفوائد، كمان ممكن زيادة الهامش بتقديم خدمات مالية واستشارية للعملاء اللي هتزود الدخل من مصادر تانية غير فوائد القروض.

عامل العرض والطلب بيأثر كمان في زيادة الهامش، لو العملاء بيطلبوا حسابات توفير أكتر، هيكون في مصروفات فوائد أكتر، ولو القروض مطلوبة بشكل أكبر، هيكون في إيرادات فوائد أكتر، سياسات البنوك المركزية بتلعب دور مهم كمان في حساب هامش الفائدة.

معادلة هامش صافي الفائدة (NIM)

بتتكلم النسبة دي عن الـ “NIM” وده معناه صافي هامش الفائدة اللي على المستثمر بالنسبة للمبلغ اللي بيدفعه.

صافي هامش الفائدة = (الفائدة المستلمة – الفائدة المدفوعة) / متوسط الأصول المستثمرة

طريقة حساب هامش صافي الفائدة

لما المستثمر بيستثمر فلوسه في سندات أو أدوات استثمارية تانية، بياخد نسبة فائدة على استثماراته، في نفس الوقت لو افترضنا إن الفلوس المستثمرة هي مقترضة، المستثمر (والمقترض) برضو لازم يدفعوا فوائد لصاحب الفلوس. في المعادلة دي، بنحاول نعرف الفرق بين الفوائد اللي بناخدها والفوائد اللي بندفعها، وبعدين بنقارن الفرق بين متوسط الأصول المستثمرة عشان نعرف النسبة.

متوسط الأصول المستثمرة هو متوسط كل الاستثمارات، بنحسب متوسط الأصول المستثمرة عشان نعرف المتوسط بين كل الأصول المستثمرة ونخفف من الاختلافات بين الاستثمارات.

مثال علي هامش صافي الفائدة (NIM)

“Xavier” عمل تجربة علي أدوات الاستثمار المختلفة، وجرب مجموعة من الاستثمارات، اقترض 100,000 دولار من البنك واستثمر المبلغ بالكامل في أداة استثمار، بياخد البنك منه فائدة بسيطة بنسبة 10% على القرض، وهو خد 9% فائدة مركبة ربع سنوية من الاستثمار، احسب الـ”NIM”.

في السيناريو ده، هنحتاج لتحديد سعر الفائدة لكل جانب.

أولا: هنحدد المبلغ اللي لازم على “Xavier” دفعه للبنك، وبعد كدا هنحسب الفائدة اللي هيحصل عليها “Xavier”.

• هيدفع Xavier = (100,000 دولار * 10%).
• = 10,000 دولار للبنك.

• هياخد Xavier في نهاية السنة = [100,000 * (1 + 0.9 / 4) 4-1)].
• = [100,000 * (2.252 – 1)].
• = [100,000 * 1.252].
• = 125,200 من الاستثمار.

• الفائدة المستلمة من الاستثمار = (125,200 دولار – 100,000 دولار) = 25,200 دولار.

باستخدام معادلة صافي هامش الفائدة “NIM”، هنحصل على:

• NIM = (الفوائد المستلمة – الفوائد المدفوعة) / متوسط الأصول المستثمرة
• NIM = (25,200 دولار – 10,000 دولار) / 100,000 دولار
• = 15,200 دولار / 100,000 دولار
• = %15.2

استخدامات هامش صافي الفائدة

الـ”NIM” بيتم استخدامه في أغراض كتيرة، ودلوقتي هنشوف بعض استخدامات حساب هامش صافي الفائدة:

• هامش صافي الفائدة هو نسبة بيستخدمها كل بنك، البنوك بتاخد الوديعة من المستثمرين وبعدين بيستخدموا نفس الفلوس عشان يجمعوا فوائد من استثمارات تانية.
• هامش صافي الفائدة هو واحد من أكتر النسب المستخدمة لمقارنة أداء البنوك.
• بالنسبة للمستثمر الفردي، هامش صافي الفائدة مفيد كمان عشان هيشوف الفائدة اللي بيكسبها والفائدة اللي بيدفعها كنسبة.
• هامش صافي الفائدة هو مقياس لتنفيذ استراتيجية الاستثمار بشكل جيد، لو الـ”NIM” أقل، هيكون في مجال للتحسين، ولو الـ”NIM” ماشي مع الهدف، فممكن يستمر المستثمر في نفس نوع الاستثمارات.

هامش صافي الفائدة في Excel

خلينا نشوف نفس المثال اللي فوق في Excel، هنحتاج مدخلات اتنين بس من الفوائد المستلمة والفائدة المدفوعة، وممكن بسهولة حساب نسبة صافي هامش الفائدة زي ما هو واضح في الصورة دي:

ازاي نحسن هامش صافي الفائدة (NIM)؟

البنوك ممكن تحسّن قيمة الـ”NIM” وتزود الربحية باستخدام النقاط دي:

• البنوك ممكن تزود سعر الفائدة اللي بتقدمها للعملاء على القروض، بكدا هيزيد الدخل ويرتفع الهامش.
• خيار تاني هو تقليل سعر الفائدة اللي البنوك بتدفعها للعملاء على الودائع اللي عندهم، ده هيساعد في تقليل المصروفات.
• البنوك لازم تحاول تنويع محفظة القروض عشان توزع مخاطر التعثر، ده هيزود العائد على القروض وهيزود الهامش.
• لازم يزودوا الإيرادات من مصادر تانية زي الخدمات المالية اللي ممكن تشمل الاستشارات المالية أو إدارة الثروات، ده هيقلل الاعتماد على الدخل المحقق من الفوائد.
• من الأفضل إنهم يقوموا بإنشاء احتياطي لأي نوع من الخسائر عشان متأثرش الخسائر على الدخل بشكل كبير جدًا.

لو البنوك أو المؤسسات المالية عملوا أي تغييرات في الهامش عشان يزودوا الربحية، فمن المهم إنهم يحللوا المخاطر والعائدات ويكون في توازن مع الأهداف العامة للبنك.

الفرق بين صافي هامش الفائدة وصافي دخل الفائدة

في بعض الاختلافات بين صافي هامش الفائدة وصافي دخل الفائدة وهي:

• صافي هامش الفائدة هو الفرق بين صافي الدخل من الفوائد ومصروفات الفائدة، وبيتم التعبير عنه كنسبة مئوية من الأصول، أما صافي دخل الفائدة هو الفرق بين الدخل من الفوائد ومصروفات الفائدة.
• صافي هامش الفائدة هو نسبة مئوية، وصافي دخل الفائدة هو قيمة مطلقة بالجنية.

إدارة هامش صافي الفائدة بتحتاج فهم عميق للأسواق المالية والاقتصاد والقدرة على تحسين العمليات وتنويع المحفظة.

مايكل بورتر

ازاي أحسن صافي هامش الفائدة؟

صافي هامش الفائدة (NIM) هو مقياس مهم لربحية المؤسسات المالية، ممكن للبنوك تحسين هامشها الصافي للفوائد عن طريق:

1. زيادة أسعار الفائدة على القروض والأصول اللي بتجيب فوائد زي الأوراق المالية.
2. تقليل أسعار الفائدة المدفوعة على الودائع والمصروفات اللي عليها فوائد زي الودائع.
3. تحسين جودة محفظة القروض بتقليل القروض المتعثرة.

ايه هو الفرق بين الهامش الصافي للفوائد والدخل الصافي للفوائد؟

الدخل الصافي للفوائد (NII) هو الفرق بين الدخل من الفوائد اللي البنك بيحققه من أصوله زي القروض والأوراق المالية، ومصروفات الفائدة اللي البنك بيدفعها على التزاماته زي الودائع والاقتراضات، أماالهامش الصافي للفوائد (NIM) هو نسبة الدخل الصافي من الفوائد لمتوسط الأصول الداخلة في الحساب وده بيتم تعبيره كنسبة مئوية.

مهم: إزاي ارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة يؤثر على الاستثمار والتضخم والعملات؟

ايه هو الفرق بين صافي هامش الفائدة (NIM) والـ”Spread”؟

الـ”Spread” هو الفرق بين سعر الفائدة اللي البنك بيحققها من أصوله وسعر الفائدة اللي بيدفعها على التزاماته، أما صافي هامش الفائدة (NIM) هو نسبة بتقيس الفرق كنسبة مئوية من متوسط الأصول الداخلة في الحساب.