معادلة هامش EBIT – ازاي تحسب نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقياس ربحية الشركة؟

معادلة الأرباح قبل الفوائد والضرائب “EBIT Formula” هي نسبة الربحية اللي بتُستخدم لقياس قدرة الشركة على إدارة عملياتها بفاعيلية وكفاءة، وبتتحسب عن طريق قسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب للشركة على صافي إيرادات الشركة. وهنوضحها كمان بأمثلة توضيحية علي برنامج الاكسل.

إذا كنت عايز تقيس أداء الشركة بشكل أفضل، ابدأ بمعادلة EBIT.

ايه هي معادلة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)؟

معادلة هامش EBIT – ازاي تحسب نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقياس ربحية الشركة؟

مصطلح معادلة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب بيشير لمعادلة الربحية اللي بتساعد في تقييم ربحية الشركة بسبب العمليات الأساسية، بيستخدم المستثمر معادلة هامش الـ”EBIT” كأداة قرار لحساب النسبة المئوية من إجمالي الدخل واللي هتحتفظ بيها الشركة كأرباح تشغيلية.

ممكن حساب معادلة هامش الـ”EBIT” عن طريق خصم تكلفة البضائع المباعة “COGS” ومصاريف التشغيل من إجمالي المبيعات، بعد كدا هنقسم الناتج على إجمالي المبيعات ونعبر عنها بالنسبة المئوية، يُعرف هامش EBIT كمان باسم هامش التشغيل.

بيتم تمثيل معادلة هامش الـ”EBIT” على النحو التالي:

معادلة هامش EBIT = (إجمالي المبيعات – تكلفة البضائع المباعة COGS – مصاريف التشغيل) / إجمالي المبيعات * 100%

ممكن كمان حساب معادلة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب عن طريق إضافة الضرائب ومصاريف الفائدة لصافي الدخل (الدخل غير التشغيلي والمصاريف المعدلة) بعد كدا نقسم الناتج على إجمالي المبيعات.

بيتم تمثيل معادلة هامش الـ”EBIT” على النحو التالي:

معادلة هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب EBIT = (صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب) / إجمالي المبيعات * 100%

شرح معادلة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب

هنوضح كل حاجة خاصة بـ معادلة هامش EBIT – ازاي تحسب نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقياس ربحية الشركة؟

الطريقة الأولى: معادلة هامش التشغيل

ممكن حساب معادلة الهامش التشغيلي في الخطوات الخمسة دي باستخدام الطريقة الأولى:

الخطوة 1: في البداية ممكن ملاحظة إجمالي المبيعات من قائمة الدخل.

الخطوة 2: الـ”COGS” موجود كمان في قائمة الدخل، بيتم حسابها بإضافة مخزون البداية لشراء المخزون الإضافي خلال الفترة المحاسبية بعد كدا خصم المخزون الختامي.

تكلفة البضائع المباعة COGS = المخزون في بداية العام + شراء مخزون إضافي – المخزون في نهاية العام

الخطوة 3: اجمع مصاريف التشغيل من قائمة الدخل، وبتشمل التكاليف المباشرة المختلفة والتكاليف غير المباشرة، واللي ممكن تشمل تكاليف العمالة والمصروفات الإدارية، إلخ.
الخطوة 4: يتم حساب الدخل التشغيلي عن طريق خصم تكلفة البضائع المباعة (الخطوة 2) ومصروفات التشغيل (الخطوة 3) من إجمالي المبيعات (الخطوة 1).

الدخل التشغيلي = إجمالي المبيعات – COGS – مصاريف التشغيل.

الخطوة 5: أخيرًا، بيتم اشتقاق معادلة هامش التشغيل بقسمة الدخل التشغيلي (الخطوة 4) على إجمالي المبيعات (الخطوة 1).

معادلة هامش EBIT = (إجمالي المبيعات – COGS – مصاريف التشغيل) / إجمالي المبيعات * 100%

الطريقة التانية: معادلة هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك (EBIT)

باستخدام الطريقة التانية ممكن تحسب معادلة هامش EBIT باستخدام الخطوات دي:

الخطوة 1: أولاً، ممكن تلاقي صافي الدخل من قائمة الدخل، اتأكد من تعديل صافي الدخل للدخل غير التشغيلي (الخصم) والمصروفات (ضيفها مرة تانية).
الخطوة 2: كمان هتلاقي مصروفات الفائدة المتاحة في قائمة الدخل.
الخطوة 3: متوفر إنك تعرف الضرائب من قائمة الدخل.
الخطوة 4: بيتم اشتقاق الدخل التشغيلي عن طريق إضافة مصروف الفائدة (الخطوة 2) والضرائب (الخطوة 3) لصافي الدخل (الخطوة 1).

دخل التشغيل = صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب

الخطوة 5: لاحظ إجمالي المبيعات من قائمة الدخل.
الخطوة 6: أخيرًا، بيتم اشتقاق معادلة هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب عن طريق قسمة الدخل التشغيلي (الخطوة 4) على إجمالي المبيعات (الخطوة 5).

معادلة هامش التشغيل = (صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب) / إجمالي المبيعات * 100%

أمثلة على معادلة هامش الدخل التشغيلي EBIT في Excel

خلينا نشوف بعض الأمثلة البسيطة والمتقدمة لفهم حساب معادلة هامش الـ”EBIT” بشكل أفضل.

المثال الاول

حساب هامش الربح قبل الفوائد والضرائب لشركة “PQR”، الشركة بتشتغل في مجال إنتاج أحذية التزلج على الجليد المخصصة لهواة التزلج على الجليد والمحترفين، حققت الشركة إجمالي مبيعات بقيمة 150 ألف دولار في نهاية السنة المالية، بجانب النفقات دي:

تكلفة البضائع المباعة: 70 ألف دولار.
مصاريف الإهلاك: 25,000 دولار.

دي كل البيانات لحساب هامش الـ”EBIT” لشركة “PQR”، وعشان نحسب هامش الـ”EBIT” هنحتاج الاول نحسب الدخل التشغيلي لشركة “PQR”

الدخل التشغيلي = إجمالي الإيرادات – تكلفة البضائع المباعة – مصاريف التشغيل.
= 150000 دولار – 70000 دولار – 25000 دولار.

الدخل التشغيلي للشركة = 55,000 دولار.

هنحسب هامش الـ”EBIT” لشركة “PQR”:

هامش التشغيل = الدخل التشغيلي / إجمالي المبيعات * 100%
= 55000 دولار / 150 ألف دولار * 100%
= %36.67

كدا يبقى هامش التشغيل لشركة “PQR” هو 36.67%.

المثال التاني

معانا البيان المالي لشركة “Apple” للفترات المحاسبية التلاتة الأخيرة، بناءًا على المعلومات المالية المتاحة للجمهور ممكن حساب هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب لشركة “Apple” للسنوات المحاسبية من 2017 لـ 2018.

يوضح الجدول اللي تحت بيانات حساب هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب لشركة “Apple” للسنوات المحاسبية من 2017 لـ 2018.

أولاً، هنحسب الدخل التشغيلي باستخدام الطريقة الأولى لشركة “Apple”

حساب الدخل التشغيلي لشركة “Apple” في 30 سبتمبر 2017 على النحو التالي:

الدخل التشغيلي = إجمالي المبيعات – تكلفة مبيعات السلع (COGS) – مصاريف التشغيل.
= 229،234 مليون دولار – 141،048 مليون دولار – 11،581 مليون دولار – 15،261 مليون دولار.
الدخل التشغيلي في 30 سبتمبر 2017 = 61.344 مليون دولار.

حساب الدخل التشغيلي لشركة “Apple” ليوم 29 سبتمبر 2018 على النحو التالي:

الدخل التشغيلي = إجمالي المبيعات – تكلفة مبيعات السلع (COGS) – مصاريف التشغيل.
= 265،595 مليون دولار – 163،756 مليون دولار – 14،236 مليون دولار – 16،705 مليون دولار.
= 70898 مليون دولار.

تاني حاجة، هنحسب الدخل التشغيلي باستخدام الطريقة التانية لشركة “Apple”

حساب الدخل التشغيلي لشركة “Apple” في 30 سبتمبر 2017 على النحو التالي:

الدخل التشغيلي = صافي الدخل + مصروفات الفائدة الضرائب.
= 48351 مليون دولار + 2323 مليون دولار + 15.738 مليون دولار.
= 61.344 مليون دولار.

حساب الدخل التشغيلي لشركة “Apple” ليوم 29 سبتمبر 2018 على النحو التالي:

الدخل التشغيلي = صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب.
= 59,531 مليون دولار + 3,240 مليون دولار + 13,372 مليون دولار.
= 70,898 مليون دولار.

بكدا هيكون حساب هامش الـ”EBIT” لشركة “Apple” في 30 سبتمبر 2017

هامش الربح قبل الفوائد والضرائب = الدخل التشغيلي / صافي المبيعات * 100%
= 61،344 مليون دولار / 229،234 مليون دولار * 100%
= %26.76

بكدا الهامش التشغيلي لشركة “Apple” خلال عام 2018 26.76%

حساب هامش الـ”EBIT” لشركة “Apple” في 29 سبتمبر 2018

هامش الربح قبل الفوائد والضرائب = الدخل التشغيلي / صافي المبيعات * 100%
= 70898 مليون دولار / 265.595 مليون دولار * 100%
= %26.69

بكدا الهامش التشغيلي لشركة “Apple” خلال عام 2018 26.69%

EBIT هو مؤشر على كفاءة إدارة العمليات داخل الشركة.

مهم: EBITDAR: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاهلاك وإطفاء الدين والإيجار وإعادة الهيكلة

أهمية استخدام معادلة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب – EBIT Margin

معادلة الـ”EBIT Margin” هي عبارة عن مقياس للربحية بيساعد على تحديد أداء الشركة، وبيتحسب بإيجاد الربح قبل دفع فوائد القروض والضرائب للحكومة، المقياس ده بيتم قياسه بالنسب المئوية زي باقي النسب المالية، عشان المعادلة بتقيس الربح بناءًا على النسب المئوية، المستخدمين الماليين بيستخدموا المقياس ده عشان يقارنوا بين شركات بأحجام مختلفة (شركات كبيرة ومتوسطة وصغيرة) في نفس الصناعة، بس فيه حدود للمعادلة دي، إنها بتكون مظبوطة ومفيدة لما نقارن بس شركات متشابهة في نفس الصناعة.