عائد الاستثمار (ROI) – قياس الأرباح مقابل النفقات في الاستثمار
العائد على الاستثمار “Return on Investment” هو مقياس بيُستخدم لتقييم قد ايه الاستثمار مربح، حساب الرقم ده بيساعد في تقييم أداء الاستثمار وبيسمح للمستثمرين يعملوا مقارنة فعالة بين خيارات الاستثمار للتحقق من الخيار الأكتر كفاءة. عائد الاستثمار (ROI) بيسمح للأفراد والشركات بمراقبة أرباح الاستثمار مقابل الإنفاق على الاستثمار ده، وهي نسبة مالية بتسمح للشركات بفحص وضعها، بناءًا على العوائد اللي ممكن استثماراتهم تحققها أو اللي حققتها.
العائد على الاستثمار مش بس قياس للأرباح المالية، لكنه برضو قياس لكيفية استثمار وقتك وجهدك.
روبرت كيوساكي
إقرأ المزيد: معدل العائد على الاستثمار – بوصلة المستثمرين مع الأمثلة
النقاط الرئيسية
- عائد الاستثمار بيعرض أداء الاستثمار عشان يساعد الأفراد والشركات يتأكدوا من الربح والخسارة اللي نتج عنه، كل ما كانت القيمة أعلى، كان ده أحسن.
- الـ ROI بيتحسب بواسطة معادلة بسيطة، يعني صافي الدخل مقسوم على تكلفة الاستثمار الرأسمالي الأصلي.
- طريقة الحساب بتصنف العائد على الاستثمار لأربع فئات – صافي الدخل ومكاسب رأس المال والعائد الإجمالي والعائد السنوي.
- سهل الحساب وبسيط في القراءة والفهم والتفسير.
شرح العائد على الاستثمار
عائد الاستثمار بيدل على الأرباح اللي تم تحقيقها والخسائر اللي تمت على استثمار معين، بمساعدة الـ ROI الشركات والأفراد بيحصلوا على فرصة لمراجعة محافظهم عشان يفهموا أنهي استثمارات كانت كويسة ليهم وأنهي خيار غلط. الـ ROIs بتهدف لمساعدة المستثمرين يعرفوا قد ايه استثماراتهم كانت كويسة، وبيسمح ليهم يقيموا محفظة الاستثمار ويكونوا حذرين كفاية عشان ياخدوا قرارات استثمارية في المستقبل، بالإضافة لكده بيسمح للشركات يتأكدوا من باقي مصاريفهم اللي بيعملوها عشان يحققوا أهدافهم الشخصية والتجارية.
مثلا لو الأرباح أو الخسائر اللي تمت من الاستثمار في الأسهم هي عائد الاستثمار اللي بيساعد الأفراد يعرفوا يستثمروا فين في المرة الجاية، وتكلفة الإعلانات اللي بتساعد في جذب العملاء المحتملين وتحويلهم لعملاء تُعتبر كمان استثمار، في الحالة دي عدد العملاء المحتملين اللي تم جذبهم وتحولوا لعملاء فعليين بيكونوا عن طريق العائد على الاستثمار اللي تم في الإعلانات، يعني من الاخر عائد الاستثمار مش لازم يكون له قيمة نقدية مباشرة.
أنواع حساب العائد على الاستثمار
ممكن نحسب الـ ROI بطرق مختلفة، حسب الإصدار المستخدم في الحساب، والطرق هي:
- صافي الدخل.
- كسب رأس المال.
- العائد الإجمالي.
- العائد السنوي.
1) طريقة صافي الدخل
معادلة العائد على الاستثمار = (صافي الدخل / تكلفة الاستثمار) * 100
2) طريقة كسب رأس المال
معادلة عائد الاستثمار = (سعر السهم الحالي – سعر السهم الأصلي) * 100 / سعر السهم الأصلي
3) طريقة العائد الإجمالي
معادلة عائد الاستثمار = (سعر السهم الحالي + إجمالي الأرباح المستلمة – سعر السهم الأصلي) * 100 / سعر السهم الأصلي
4) طريقة عائد الاستثمار السنوية
معادلة عائد الاستثمار = [(القيمة النهائية / قيمة البداية) ^ (1 / عدد السنوات)] – 1
المعادلة
المعادلة المستخدمة في تحليل الشركة لحساب عائد الاستثمار هي:
مثال علي عائد الاستثمار
يلا نفهم معنى عائد الاستثمار أكتر عن طريق المثال ده: هنفرض إن استثماري استثمر 1000 دولار في مخبز في 2020 وباع أسهمه في 2021 بـ 1200 دولار، المعادلة اللي فوق بتساعدنا نحسب عائد الاستثمار في الحالة دي:
- عائد الاستثمار في المخبز = (1200-1000) * 100 / 1000 = 20%
وبعدين، استثمر كمان 2000 دولار في بيزنس الأحذية في 2020 وباع أسهمه في 2021 بـ 2800 دولار، يلا نستخدم المعادلة نفسها ونحسب عائد الاستثمار هنا:
- عائد الاستثمار في بيزنس الأحذية = (2800-2000) * 100 / 2000 = 40%
وكده عائد الاستثمار بيساعدنا نعرف أحسن خيار استثمار متاح، المثال اللي فوق بيوضح إن الاستثماريين يقدروا يحققوا ربح أكتر في بيزنس الأحذية لإن عائد الاستثمار أعلى من البيزنس اللي في المخبز.
الإيجابيات والسلبيات
في الوقت اللي العائد على الاستثمار المرتفع بيشير لمحفظة استثمار أفضل أو بيزنس أكتر كفاءة، النسبة المنخفضة بتسمح للأفراد والشركات إنهم يعرفوا الأماكن اللي مينفعش يستثمروا فيها أو يصرفوا فيها، مع إن عوائد الاستثمار بتساعد في اتخاذ قرارات أحسن، مش معنى كده ان الطريقة دي مافيهاش أي عيوب، معانا جدول بالمميزات والعيوب اللي لازم الواحد يعرفها:
| الايجابيات | السلبيات |
|---|---|
| عملية حسابية بسيطة | توجد مخاطر التلاعب |
| سهل القراءة و الفهم | مستقل عن عامل الوقت |
| يساعد في مقارنة كفاءة الشركات والاستثمارات | |
| طريقة شائعة لحساب العوائد | |
| تمكن من صنع القرار الفعال |
الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال المستثمر والعائد على حقوق الملكية
العوائد ممكن تتحسب بناءًا على معايير مختلفة، اللي بتخليهم يتسموا بأسماء كتيرة، في مصطلحات زي عائد الاستثمار، وعائد رأس المال المستثمر (ROIC)، وعائد حقوق الملكية (ROE)، مع إن المصطلحات دي بتدل على أنواع العوائد، لكن الهدف وراء حسابهم مختلف.
- ROI و ROIC دي نسب الربحية بطرق وعوامل مختلفة لحساب العوائد، الـ ROI بتقيس الأرباح أو الخسائر اللي بتتحقق من استثمار معين، والـ ROIC بتقيس الجزء من الأرباح اللي بتجمعها الشركة من رأس المال المستثمر من مقدمي الديون وحقوق الملكية، ببساطة الـ ROIC ده قياس أكتر تحديدًا للعوائد.
- الـ ROI بتقيس عائد الاستثمار أو النفقات التانية اللي الشركة أو الفرد بيعملها، أما الـ ROE ده المقياس اللي بيساعد الشركات تفهم ازاي بتستخدم الفلوس اللي بتجيها من المستثمرين والمساهمين بشكل كفئ عشان تحقق أرباح.
العائد على الاستثمار بيزيد لما تدمج الرؤية بالتخطيط وتنفيذها بالعمل الجاد.
جاك كانفيلد
ايه هو عائد الاستثمار الجيد؟
لو العائد 7% أو أكتر، ده يعتبر عائد استثمار جيد، مع إن القيمة ممكن تكون أعلى في بعض السنين وضعيفة في بعضها، لكن لو عندك على الأقل 7% عائد استثمار، ده بيدل على استقرار وثبات البيزنس أو محفظة الاستثمار.
ايه اللي بيحصل عليه أصحاب السندات كعائد على الاستثمار؟
المساهمين بياخدوا الأرباح كعائد استثمار ليهم، أما المحتفظين بالسندات بياخدوا الفائدة كعائد على استثمارهم، عائد السندات ده بيتحصل بغض النظر عن إذا كانت الشركة بتحقق أرباح أو لأ، بمساعدة السندات، المستثمرين بيحصلوا على فائدة أو نسبة كوبون منتظمة، بالإضافة لكده السندات القابلة للتحويل بتتحول لأسهم حقوق ملكية عند الاستحقاق، ده بيخلي الصفقة أكتر جاذبية للمستثمرين، كمان المحتفظين بالسندات بيكونوا مفضلين على المساهمين العاديين في الشركة لما بيجي الوقت للدفع في حالة الإفلاس.
مهم: العائد على الأصول (ROA) – عائد الاستثمار بالنسبة لأصول الشركة
عائد استثمار المساهمين بيجي منين؟
عائد استثمار المساهمين بيجي في شكل توزيعات أرباح، وهي جزء من أرباح الشركة اللي بيستثمروا فيها، طريقة تانية بيحصلوا منها على العوائد من خلال النمو الرأسمالي، يعني لما أداء الشركة بيتحسن قيمة السهم بتزيد، وبكدا الأسهم اللي المساهمين بيمتلكوها بتبقى أكتر قيمة مع الوقت.