تحليل الحجم المشترك – التحليل المالي لقائمة الدخل

تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل “Common Size Income Statement” بيتم عن طريق عرض كل البنود المتاحة في قائمة الدخل للشركة بشكل نسبي مقارنة بإجمالي المبيعات، وده بيساعد في تحليل العناصر اللي بتساهم في تحقيق أرباح الشركة، هنتعرف علي مزايا وعيوب تحليل الحجم المشترك والمشاكل اللي ممكن تقابلك.

تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل هو أداة تقييم قوية بتديك نظرة داخلية عميقة في أعمال الشركة وتوجهاتها المالية.

جيف بيزوس

إقرأ المزيد: النسبة النقدية: مقياس السيولة النقدية في الشركات

ايه هو تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل؟

الـ”common size income statement” معناه إن كل البنود الموجودة في قائمة الدخل بتتعرض في عمود منفصل بنسبة مئوية مقارنة بإجمالي المبيعات، ده مش نوع تاني من قوائم الدخل، بس هو طريقة بيستخدمها المديرين الماليين لتحليل بيان الدخل للشركة.

• في تحليل القوائم المالية، بيُستخدم لمقارنة الشركات اللي بتشتغل في نفس الصناعة أو صناعات مختلفة أو لمقارنة أداء نفس الشركة على فترات زمنية مختلفة.
• بيساعد المحلل المالي إنه يأسس علاقة بين كل حساب في قائمة الدخل وإجمالي المبيعات، وبكدا بيساعد على تحديد كيفية تأثير كل حساب على إجمالي الأرباح.
• من وجهة نظر المستثمر، بيقدم صورة واضحة عن الحسابات المختلفة للمصروفات اللي بيتم خصمها من إجمالي المبيعات لتوليد صافي الدخل.

النقاط الرئيسية

• تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل بيعرض كل البنود الموجودة في قائمة الدخل لشركة معينة بنسبة مئوية من المبيعات.
• المديرين الماليين بيستخدموا الأسلوب ده عشان يتحققوا من صحة قائمة الدخل للشركة، الاستمرارية في التقارير المالية ضرورية عشان التغيرات في مبادئ ومفاهيم المحاسبة ممكن تأثر على دقة النتائج.
• تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل هو أداة قيمة للمحللين عشان يفهموا كيفية تغير أداء الشركة مع مرور الوقت.
• كمان بيسمح للمستثمرين يتعرفوا على أنماط أداء الشركة بشكل متعمق بعيد عن اللي بيتم عرضه في قائمة الدخل الأساسية.

أمثلة علي تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل

يلا ناخد مثال شركة “Apple” عشان نفهم المفهوم ونعرف الاتجاه في البيانات المالية في 3 سنين، كل المبالغ بالملايين:

الفترة	2018	2017	2016	2018	2017	2016
إجمالي الإيرادات	$2,65,595	$2,29,234	$2,15,639	100.00%	100.00%	100.00%
تكلفة الإيرادات	$1,63,756	$1,41,048	$1,31,376	61.70%	61.50%	60.90%
إجمالي الربح	$1,01,839	$88,186	$84,263	38.30%	38.50%	39.10%
مصاريف التشغيل
البحث والتطوير	$14,236	$11,581	$10,045	5.40%	5.10%	4.70%
مصاريف إدارية وعمومية	$16,705	$15,261	$14,194	6.30%	6.70%	6.60%
الدخل التشغيلي	$70,898	$61,344	$60,024	26.70%	26.80%	27.80%
إضافة بنود الدخل والمصروفات	$2,005	$2,745	$1,348	0.80%	1.20%	0.60%
الأرباح قبل الفوائد والضرائب	$72,903	$64,089	$61,372	27.40%	28.00%	28.50%
مصاريف الفوائد	$0	$0	$0	0.00%	0.00%	0.00%
الأرباح قبل الضريبة	$72,903	$64,089	$61,372	27.40%	28.00%	28.50%
ضريبة الدخل	$13,372	$15,738	$15,685	5.00%	6.90%	7.30%
صافي الدخل	$59,531	$48,351	$45,687	$22.40%	21.10%	21.20%

مثلا ممكن نشوف إن نسبة إجمالي الدخل ونسبة الدخل التشغيلي كانت مستقرة خلال التلات سنين، بس في نفس الوقت نسبة صافي الربح فيها تحسّن طفيف خلال نفس الفترة، المحلل ممكن يتعمق أكتر في البيانات عشان يحدد سبب التغيير ده ويقدم تحليل أكتر قيمة.

تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل – شركة كولجيت

• نسبة إجمالي الربح لشركة “كولجيت” كانت دايمًا فوق 50% في كل السنين دي.
• المصروفات العامة والإدارية والبيعية انخفضت من 36.1% في 2007 لـ 34.1% في 2005.
• نسبة الضرائب زادت لـ 44% في 2015 مقارنة بمتوسط 32-33% في السنين اللي فاتت.
• الربح التشغيلي انخفض بشكل ملحوظ في 2015.
• صافي الربح انخفض بشكل كبير جدًا ووصل لأقل من 10%.

مميزات تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل

1. الـ Common Size Income Statement بيساعد المحلل المالي يفهم قائمة الدخل بشكل أوضح، بتحويل كل بند في بيان الدخل لنسبة مئوية من إجمالي مبيعات الشركة.
2. بيساعد المحلل يحدد اتجاه نسبة كل بند في قائمة الدخل وتأثيره على صافي الربح للشركة.
3. المحلل المالي ممكن يستخدم تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل عشان يقارن الأداء المالي لشركات مختلفة بسرعة، لإن كل بند بيتعرض بنسبة مئوية من إجمالي المبيعات.

سلبيات تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل

1. كتير من خبراء المالية بيشوفوا إن البيان المالي الموحد للدخل مفيش ليه فايدة عشان مفيش نسبة معتمدة لكل عنصر من العناصر لإجمالي المبيعات.
2. لو سنة بعد سنة إعداد قائمة الدخل لشركة معينة مش منسق بنفس المعايير، فعمل أي دراسة مقارنة لتحليل الحجم المشترك ممكن يكون مش مظبوط ومضلل.

حدود تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل

• مش بيساعد في عملية اتخاذ القرار عشان مفيش نسبة معتمدة لكل عنصر في الكشف المالي كنسبة من إجمالي المبيعات.
• في حالة عدم التوافق في إعداد الكشوف المالية بسبب تغيرات في مبادئ المحاسبة والمفاهيم والتقاليد، بيكون تحليل الحجم المشترك ملوش فايدة.
• من المستحيل تجاهل تأثيرات تزيين النوافذ في الكشوف المالية، ومع كدا مش بيقدر يحدد تأثير كل حساب مصروف على صافي الدخل.
• مش بيقدر يميز بين العناصر المختلفة خلال تقييم أداء الشركة.
• مش بينقل سجلات دقيقة خلال فترات التقلبات الموسمية في مختلف عناصر الكشف المالي، وبكدا مش بيقدم معلومات دقيقة للمستخدمين الماليين للكشف المالي.

ايه هو تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل الرأسي؟

هو الكشف المالي اللي بيعبر عن كل حاجة بنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات، التحليل ده بيساعد في المقارنة بين فئات المصاريف المختلفة وبيساعد كمان في تحديد الاتجاهات في الكشف المالي للشركة على مر الزمن.

ايه هو تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل الأفقي؟

هو الكشف المالي اللي بيقارن التغير المئوي لكل عنصر من العناصر من فترة لفترة تانية، وده بيساعد في تحديد الأهمية النسبية للعناصر المختلفة في قائمة الدخل وبيركز على تغيرات أداء الشركة بمرور الوقت.

ايه هو الفرق بين بيان الدخل المقارن والحجم المشترك لقائمة الدخل؟

• بيان الدخل المقارن هو اللي بيقارن أداء الشركة المالي خلال فترتين أو أكتر وبيظهر التغيرات في الإيرادات والمصاريف وصافي الدخل.
• الحجم المشترك لقائمة الدخل بيعبر عن كل حاجة في القائمة بنسبة مئوية من القيمة الأساسية، زي مثلا إجمالي الإيرادات، عشان يبين الأهمية النسبية للعناصر المختلفة في قائمة الدخل.

مهم: مرشد الوظائف – محلل البيانات

الخلاصة

ممكن نقول إن تحليل الحجم المشترك لقائمة الدخل بيسّهل عملية المقارنة، وبيخلي التحليل أسهل بحيث المحلل يقدر إنه يشوف ايه هو العامل الفعلي اللي بيأثر في أرباح الشركة وبعدين بيقارن الأداء ده، وبيتيح للمحلل إنه يشوف تغير الأداء خلال الفترة، ومن وجهة نظر المستثمر بيساعد على اكتشاف أنماط في أداء الشركة ممكن مش يكشف عنها البيان المالي الأساسي.