النسبة السريعة معناها ايه؟ وليه مهمة؟
النسبة السريعة “Quick Ratio” اللي بتتسمى كمان نسبة اختبار الحمض، هي نسبة سيولة بتقيس قدرة الشركة على سداد الديون قصيرة الأجل بمساعدة الأصول الأكتر سيولة. النسبة السريعة بنحسبها عن طريق جمع إجمالي النقدية وما يعادلها والحسابات مستحقة الدفع والاستثمارات القابلة للتسويق اللي عند الشركة، وبعدين نقسمها على إجمالي الالتزامات المتداولة، ده بيساعد المستثمرين على تقدير قدرة الشركة على تسديد الالتزامات المتداولة في أقرب وقت أو تلبية التزاماتها على المدى القصير.
النسبة السريعة بتظهر لنا ما إذا كانت الشركة قادرة على البقاء على قيد الحياة والنمو في عالم الأعمال.
ريتشارد برانسون
إقرأ المزيد: شرح معني السيولة المالية – ازاي تحافظ على تدفق النقدية في الشركة؟
النقاط الرئيسية
- النسبة السريعة هي اللي بتعرفنا لو الشركة قادرة تسدد ديونها قصيرة الأجل بالأصول السريعة اللي بتتحول لفلوس بسرعة.
- تقدر تحسبها بإنك تجمع كل الفلوس اللي في الشركة زي الكاش والحسابات المستحقة القبض وكمان الاستثمارات القابلة للتداول، وبعدين تقسمها على إجمالي الالتزامات المتداولة.
- الأصول المتداولة بتتضمن مخزون كبير والمصاريف المدفوعة مقدمًا واللي بتكون مش سائلة، وجود المخزون من يغير النسبة الحالية أما النسبة السريعة بتحل المشكلة دي بإنها بتستبعد المخزون من الصيغة.
شرح النسبة السريعة
بتساعد النسبة السريعة أصحاب المصلحة على قياس قدرة الشركة على سداد التزاماته قصيرة الأجل باستخدام أصولها السائلة زي النقدية وحسابات القبض والأوراق المالية القابلة للتداول. مهم إننا نلاحظ إن الأصول المتداولة ممكن تضم مخزون كبير والمصروفات المدفوعة مقدمًا، واللي بتكون مش سائلة.
النسبة الحالية بتضيف المخزون للمعادلة وده بيأدي لتغيير القيمة، أما النسبة السريعة بتحل المشكلة دي بإنها مش بتعمل حساب للمخزون، وعشان تحسب النسبة السريعة بنحسب الأصول السريعة بس اللي بتكون الأكتر سيولة زي النقدية وحسابات القبض والأوراق المالية.
لو النسبة السريعة أكبر من المتوسط العام في الصناعة معناه إن الشركة بتستثمر كتير من مواردها في رأس المال العامل للنشاط، وده بيكون مربح، بس لو النسبة السريعة أقل من المتوسط العام في الصناعة، فالشركة بتتحمل مخاطرة كبيرة ومش بتحتفظ على سيولة كافية.
معادلة النسبة السريعة
يلا نفهم المعادلة المستخدمة لحساب النسبة السريعة:
معادلة النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات السريعة
= (النقدية وما يعادله + الحسابات المدينة) / (الخصوم المتداولة – السحب على المكشوف من البنك)
- نسبة 1:1 معناها إن الشركة في وضع مالي قوي جدًا، النسبة دي بتكون مكملة للنسبة الحالية في تحليل السيولة.
- بسبب استثناء المخزون من المعادلة، النسبة بتكون مؤشر أفضل من النسبة الحالية على قدرة الشركة على سداد التزاماتها الفورية.
أمثلة علي النسبة السريعة
هتساعد الأمثلة الجاية على فهم المفهوم:
المثال الاول
معانا المعلومات المستخرجة من السجلات لشركة صناعية كبيرة.
| التفاصيل | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| الأصول المتداولة | 1,10,000 | 90,000 | 80,000 | 75,000 | 65,000 |
| المخزون | 8,000 | 12,000 | 8,000 | 5,000 | 5,000 |
| الالتزامات المتداولة | 66,000 | 70,000 | 82,000 | 1,00,000 | 1,00,000 |
| سحب على المكشوف من البنوك | 6,000 | 5,000 | 2,000 | 0 | 0 |
الأصول المتداولة = النقدية وما يعادلها + حسابات القبض + المخزون. مفيش بنود تانية مدرجة في الأصول المتداولة.
نسبة سريعة مثالية، لازم حساب النسبة السريعة وهتساعد في تحليل اتجاه النسبة للحكم على السيولة والملاءة قصيرة الأجل للشركة.
الإجابة على المثال الاول
حساب النسبة السريعة للشركة باستخدام معادلة النسبة السريعة.
| التفاصيل | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| الأصول المتداولة ( A ) | 1,10,000 | 90,000 | 80,000 | 75,000 | 65,000 |
| ناقص: المخزون (B) | 8,000 | 12,000 | 8,000 | 5,000 | 5,000 |
| الأصول السريعة (C) = (A – B ) | 1,02,000 | 78,000 | 72,000 | 70,000 | 60,000 |
| الالتزامات المتداولة ( D ) | 66,000 | 70,000 | 82,000 | 80,000 | 80,000 |
| مخصوماً منه: السحب على المكشوف من البنوك ( E ) | 6,000 | 5,000 | 2,000 | 0 | 0 |
| الخصوم السريعة (F) = (D – E) | 60,000 | 65,000 | 80,000 | 80,000 | 80,000 |
| النسبة السريعة = ( C ) / ( F ) | 1.7 | 1.2 | 0.9 | 0.875 | 0.75 |
- من البيانات اللي حسبناها، لاحظنا إن النسبة السريعة نزلت من 1.7 في 2011 لـ 0.6 في 2015 ده معناه إن معظم الأصول المتداولة موجودة في المخزون بمرور الوقت.
- النسبة السريعة المثالية هي 1:1 يعني الشركة مش في وضعية تقدر تسدد التزاماتها المتداولة الفورية، وده ممكن يأدي لوضعية عجز فني، عشان كدا لازم ناخد خطوات لتقليل الاستثمار في المخزون ونتأكد إن النسبة فوق المستوى 1:1.
المثال التاني
بتوفر شركة “XYZ” المعلومات للسنة المنتهية في 31 مارس 2015:
- رأس المال العامل = 45000 دولار.
- النسبة الحالية = 2.5
- المخزون = 40000 دولار.
هنا بيتم استخدام معادلة النسبة السريعة لحسابها وتفسيرها.
الإجابة على المثال التاني
حساب الأصول المتداولة والخصوم المتداولة
- رأس المال العامل = 45000 دولار.
- النسبة الحالية = 2.5
- النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة = 2.5
- الأصول المتداولة = 2.5 * الخصوم المتداولة
- رأس المال العامل = الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة = 45000
- = 2.5 الخصوم المتداولة – الخصوم المتداولة
- = 1.5 * الخصوم المتداولة = 45000
- الخصوم المتداولة = 45000 / 1.5 = 30.000
- الأصول المتداولة = 2.5 * الخصوم المتداولة = 2.5 * 30.000 = 75.000
بكدا الأصول والخصوم المتداولة هي 75 ألف دولار و 30 ألف دولار على التوالي.
حساب نسبة اختبار الحمض
- المخزون = 40000 دولار.
- الأصول المتداولة = 75000 دولار.
- الأصول السريعة = الأصول المتداولة – المخزون = 75000 دولار – 40 ألف دولار = 35000 دولار.
بسبب عدم توفر السحب على المكشوف من البنوك، هيتم اعتبار الخصوم المتداولة التزامات سريعة.
- الخصوم السريعة = 30000 دولار.
- النسبة السريعة = الأصول السريعة / الخصوم السريعة.
- = 35000 دولار / 30 ألف دولار.
- = 1.167
عشان نسبة اختبار الحمض المحسوبة هي 1.167 وهي أكتر من النسبة المثالية “1” ممكن للشركة الوفاء بالتزاماتها بشكل أفضل من خلال الأصول السريعة.
المثال التالت
نسبة السيولة الحالية لشركة “P&G” كانت جيدة في سنة 2016 وبلغت 1.098 مرة، بس النسبة السريعة كانت 0.576 مرة، ده معناه إن جزء من الأصول المتداولة لشركة “P&G” موجودة في أصول غير سائلة زي المخزون أو المصروفات المدفوعة مقدمًا.
تفسير النسبة السريعة
- بتُعتبر إشارة على قدرة الشركة على سداد التزاماتها، ولازم نحللها على مدار الوقت وفي ظروف الصناعة اللي الشركة موجودة فيها.
- الشركات لازم تركز على الحفاظ على النسبة السريعة اللي بتحافظ على مستوى كافي من الرافعة المالية ضد مخاطر السيولة، وبناءًا على المتغيرات اللي في قطاع الأعمال المحدد وغيرها من الاعتبارات.
- كل ما كانت البيئة التجارية أكتر غموض، كل ما كان الأفضل إن الشركات تحافظ على نسبة سريعة مرتفعة، وعلى العكس في حالة التدفقات النقدية المستقرة والمتوقعة، الشركات هتحافظ على النسبة السريعة على مستويات أقل، ولكن لازم الشركات تحقق توازن صحيح بين مخاطر السيولة اللي بتحصل بسبب النسبة المنخفضة ومخاطر الخسارة اللي بتحصل بسبب النسبة العالية.
- لو النسبة السريعة أعلى من المتوسط العام في الصناعة، ده معناه إن الشركة بتستثمر موارد كتير في رأس المال العامل التجاري، وده ممكن يكون مربح.
- لو كانت الشركة عندها فلوس زيادة، ممكن تفكر في استثمار الفلوس الزيادة في مشروعات جديدة، ولو الشركة معندهاش خيارات استثمارية، ممكن يكون الأفضل إنها توزع الفلوس الزيادة على المساهمين عن طريق زيادة توزيعات الأرباح.
- النسبة السريعة اللي أقل من المتوسط العام في الصناعة، معناها إن الشركة بتتحمل مخاطرة عالية بسبب عدم الحفاظ على حاجز من الموارد السريعة اللي ممكن تتحول لفلوس، وفي حالة تانية الشركة ممكن يكون عندها نسبة أقل بسبب شروط الائتمان الأفضل مع الموردين بالمقارنة بالمنافسين.
- عند تفسير وتحليل النسبة السريعة خلال فترات مختلفة، لازم ناخد في الاعتبار التغيرات الموسمية في بعض الصناعات، اللي ممكن تخلي النسبة عالية أو منخفضة في أوقات معينة من السنة بسبب تقلبات نشاط البيزنس الموسمية اللي بتأدي لتغير مستويات الأصول المتداولة والالتزامات خلال الوقت.
أهمية النسبة السريعة (Quick Ratio)
- النسبة السريعة واحدة من أهم الأدوات لاتخاذ القرارات، بتسمح لينا نشوف قدرة الشركة على تسوية التزاماتها قصيرة الأجل في فترة قصيرة جدًا.
- النسبة دي بتتحسب من غير المخزون النهائي، اللي مش دايمًا بيُعتبر سائل، وبتدينا فكرة أدق عن وضع السيولة في الشركة، وعشان المخزون مش ضمن الأصول المتداولة ولا مع السحب البنكي والتمويل بالنقدية، والمخزون عادة بيضمنهم، فالنسبة بتوفر للشركة وضعية سائلة.
- تقييم المخزون النهائي ممكن يكون حساس ومش دايمًا بقيمة التجزئة، فالنسبة السريعة مش بتتأثر بتقييم المخزون، المخزون النهائي ممكن يكون متغير بشكل كبير بحسب الموسم وممكن يتغير في الكميات خلال السنة، ومتوقع إن ده هيأثر على وضعية السيولة، النسبة السريعة بتتجاهل المخزون في الحساب، وده بيحل المشكلة دي.
- في صناعة فيها انخفاض شامل، اللي بتكون عندها مستوى مرتفع جدًا من المخزون النهائي، النسبة دي هتساعد الشركة تحسب قدرتها الحقيقية على السداد مقابل النسبة الحالية اللي بتضم المخزون النهائي.
- بسبب التركيز الكبير على المخزون، ممكن يكون في تضخيم للقوة المالية قصيرة الأجل للشركة لو استخدمنا النسبة الحالية، بس باستخدام النسبة السريعة، ممكن نعالج الوضع ده، وبالإضافة لكده هتمنع الشركات من إنها تاخد قرض إضافي، وخدمة القرض ده مش هتكون بسهولة زي ما بتتوقعها النسبة الحالية.
النسبة السريعة مقابل النسبة الحالية
تحليل انسبة السريعة بيفسر قدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل بإستخدام الأصول السائلة من غير المخزون، أما النسبة الحالية بتاخد المخزون بعين الاعتبار، يلا نفهم الفرق بينهم أكتر من خلال الجدول ده.
| النسبة السريعة | النسبة الحالية |
| لا يشمل المخزون في حسابه. | بيشمل المخزون في حسابه. |
| بيقسم النقدية وحسابات القبض والأوراق المالية القابلة للتسويق حسب الالتزامات المتداولة. | بيقسم إجمالي الأصول المتداولة حسب الخصوم المتداولة. |
| طريقة صعبة جدًا. | طريقة أكتر سهولة. |
| بياخد في الاعتبار الأصول اللي ممكن تحويلها لنقدية في 90 يوم أو أقل. | بياخد في الاعتبار الأصول اللي ممكن تحويلها لنقدية في السنة. |
النسبة السريعة بتعكس مقدرتك على التكيف والبقاء قويًا في بيئة الأعمال المتغيرة.
ستيف جوبز
ازاي نقدر نحسن النسبة السريعة؟
واحدة من الطرق لتحسين النسبة السريعة هي زيادة المبيعات وتدوير المخزون، كمان الشركة ممكن تختار تقدم خصومات وتزود من التسويق وتقدم حوافز لفريق المبيعات عشان تزود المبيعات، وكنتيجة لكدا هيزيد تدوير المخزون.
هل النسبة السريعة بتبقى نسبة مئوية؟
النسبة السريعة بتتذكر كرقم مش كنسبة مئوية، ده عشان الرقم بيحدد الأصول السائلة المتاحة مقابل التزامات الشركة المتداولة.
ايه النسبة السريعة الكويسة؟
النسبة السريعة الكويسة هي اللي فوق الواحد أو 1:1 النسبة 1:1 معناها إن الشركة عندها أصول سائلة مشابهة لإلتزاماتها المتداولة، النسبة الأعلى معناها إن الشركة قادرة تدفع التزاماتها المتداولة مرات كتير.
مهم: تحليل السيولة المالية: الفرق بين النسبة المتداولة والنسبة السريعة مع الأمثلة
هل النسبة السريعة هي نفسها نسبة الاختبار الحمضي؟
هي نفس النسبة ولكن النسبة السريعة بتحدد أصول الشركة المتداولة بالنسبة لإلتزاماتها المتادولة، نسبة الاختبار الحمضي أكتر صرامة من النسبة السريعة لإنها مش بتزيل المخزون من الأصول الموجودة، بدل كدا ممكن يتم بيع السهم قريب لدفع التزامات الشركة.