أهمية تحليل النسب المالية – أساس تحليل الأداء المالي وتحقيق التنمية للشركات

التحليل النسبي “Ratio Analysis” مهم جدًا للشركة عشان تحلل وضعها المالي والسيولة والربحية والمخاطر والقدرة على السداد والكفاءة وفعالية العمليات واستخدام الفلوس بطريقة صحيحة، بيوضح كمان اتجاهات النتائج المالية ومقارنتها لاتخاذ قرارات الاستثمار من مساهمين الشركة، تحليل النسب بيساعدنا في مقارنة بيانات شركة بنفسها أو شركتين أو أكتر خلال فترات مالية مختلفة. هنتكلم بالتفصيل أكتر خلال سطورنا الجاية عن أهمية تحليل النسب المالية.

تحليل النسب المالية هو الفن اللي بيوفرلنا قراءة وفهم لغة الأعمال.

مايكل بلومبرغ

إقرأ المزيد: النسب المالية: أهم 28 نسبة مالية في التحليل المالي

النقاط الرئيسية

• يعتبر تحليل النسب أمر حيوي لتقييم المركز المالي للشركة والسيولة والربحية والمخاطر والملاءة والكفاءة واستخدام الأموال.
• يوفر تحليل النسب مقارنة بين النتائج والاتجاهات المالية، وده بيساعد على اتخاذ القرار المرتبط باستثمارات مساهمين الشركة.
• تحليل النسب بيسّهل تحليل المخاطر المالية.
• الهدف الأساسي من تحليل النسب هو مقارنة نقاط القوة والضعف في الشركة، وده بدوره بيساهم في تعزيز عملية صنع القرار.
• من خلال مقارنة النسب الحالية بالنسب السابقة، وبيساعد تحليل النسب في تقييم تقدم الشركة.

أهمية واستخدامات تحليل النسب المالية

1) تحليل القوائم المالية

تفسير القوائم المالية والبيانات مهم جدًا لأصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين للشركة، بمساعدة التحليل النسبي نقدر نفسر الأرقام من الميزانية العمومية وقائمة الدخل، كل مصلحة ليها اهتمامات مختلفة مرتبطة بالنتائج المالية، المستثمرين في حقوق الملكية اهتمامهم أكتر في نمو الأرباح والتوزيعات وقوة أرباح الشركة على المدى الطويل، والدائنين عايزين يتأكدوا إنهم هياخدوا فلوسهم المستحقة في الوقت المناسب.

2) تحليل النسب بيساعد في فهم ربحية الشركة

نسب الربحية بتساعدنا نحدد قد ايه الشركة مربحة، ربحية الأصول وربحية حقوق الملكية بتساعدنا نفهم قدرة الشركة على تحقيق أرباح، ربحية الأصول بتكون الدخل الصافي الكلي مقسوم على إجمالي الأصول، يعني قد ايه الشركة بتحقق ربح لكل دولار من مشترياتها، أما ربحية حقوق الملكية بتكون الدخل الصافي على حقوق المساهمين، النسبة دي بتعرفنا قد ايه الشركة بتستخدم فلوس المستثمرين بشكل جيد، في نسب زي هامش إجمالي الربح وهامش صافي الربح، الهوامش بتساعدنا نحلل قدرة الشركة على تحويل المبيعات لأرباح.

3) تحليل الكفاءة التشغيلية للشركات

في نسب بتساعدنا نحلل درجة كفاءة الشركة، زي نسبة تحصيل حسابات العملاء، ونسبة دوران الأصول الثابتة، ونسبة دوران المخزون، دول بنقدر نقارنهم بالشركات التانية في نفس الصناعة والمجال ونحلل أي الشركات عندها إدارة أفضل، وبتقيس قدرة الشركة على تحقيق دخل بإستخدام الأصول، وبتشوف جوانب مختلفة في الشركة زي الوقت اللي ممكن تحصل فيه النقدية من المدينين أو الفترة اللي الشركة بتحتاج فيها تحوّل المخزون لنقدية، يبقى نسبة الكفاءة مهمة عشان عن طريق تحسينها هيوصلنا لزيادة في الربحية.

4) تحليل سيولة الشركات

نسب السيولة بتحدد إذا كانت الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل أو لأ، بنقصد بالالتزامات قصيرة الأجل، الديون القصيرة الأجل اللي ممكن نسددها خلال ١٢ شهر أو فترة الدورة التشغيلية، زي المرتبات المستحقة والدائنين المتنوعين والضرائب المستحقة والمصروفات المستحقة، النسب الحالية والسريعة بنقدر نقيس بيها سيولة الشركات.

5) تحليل النسب بيساعد في تحديد المخاطر التجارية للشركة

واحد من أهم الأسباب لاستخدام تحليل النسب هو إنه بيساعد على فهم نشاط الشركة، نسبة الرافعة المالية والرافعة التشغيلية بتسمح للشركة إنها تفهم خطر العمل التجاري، يعني حساسية ربحيتها لتكلفة التشغيل الثابتة والديون المستحقة.

6) تحليل النسب بيساعد فى تحديد المخاطر المالية للشركة

واحده من أهمية تحليل النسب إنه بيساعدنا نعرف المخاطر المالية، مثلا النسب زي نسبة الرافعة المالية ونسبة تغطية الفوائد ونسبة تغطية الديون بتساعد الشركة تفهم قد ايه بتعتمد على رأس المال الخارجي (الديون) وهل هي قادرة تسدد الديون بثروتها.

7) تحليل النسب بيساعد في التخطيط والتنبؤ المستقبلي للشركة

المحللين والمديرين بيقدروا يشوفوا الاتجاه واستخدام الاتجاه ده للتنبؤ بالمستقبل، وبيستخدموه في اتخاذ قرارات حاسمة من أصحاب المصلحة الخارجيين زي المستثمرين، مثلا يقدروا يحللوا إذا كان لازم الاستثمار في مشروع ولا لأ.

8) تحليل النسب بيساعد في مقارنة أداء الشركات

أهم استخدام لتحليل النسب هو إنه بيساعدنا نقارن قوة وضعف كل شركة، النسب ممكن يتم مقارنتها بنسب الشركة قبل كده وبتساعدنا نحلل ازاي الشركة إتقدمت أو إتراجعت.

فهم النسب المالية بيمكّن المستثمرين من التنقيب عميقًا في الأداء المالي للشركة واتخاذ قرارات مستنيرة.

بيتر لينش

ايه هي أهداف تحليل النسب؟

يهدف تحليل النسب لتقييم أداء الشركة المالي وتقييم كفاءتها التشغيلية وقياس الربحية وتحديد مستويات السيولة والقدرة على السداد وتحليل مستويات المخاطر وقياس استخدام الأموال بشكل فعّال، وبيساعد في تحديد نقاط القوة والضعف واتخاذ قرارات حكيمة ومراقبة الصحة المالية ومقارنة الأداء مع المعايير الصناعية.

ايه هي حدود تحليل النسب؟

تحليل النسب ليه بعض القيود، إنه بيعتمد على البيانات المالية التاريخية، واللي مبتعكسش أداء المستقبل بدقة، النسب ممكن تتأثر بممارسات المحاسبة أو التلاعب بالأرقام، ممكن متاخدش في اعتبارها العوامل الخارجية أو الجوانب النوعية لعمليات الشركة، مقارنات مع المعايير الصناعية ممكن متاخدش في الاعتبار الفروق في حجم الشركة أو ديناميات الصناعة الخاصة بيها.

ايه الفرق بين تحليل النسب وتحليل الاتجاه؟

تحليل النسب يشمل حساب وتفسير النسب المالية لتقييم أداء الشركة وصحتها المالية، وبيركز على مقارنة العلاقات بين مختلف نقاط البيانات المالية، من ناحية تانية يقوم تحليل الاتجاه بدراسة الأنماط والتغييرات في البيانات المالية خلال الزمن، زي الإيرادات والمصروفات أو مؤشرات تانية مهمة.

مهم: مزايا تحليل النسب – فوائد التحليل المالي للشركات

خلاصة كلامنا

مهم جدًا نحلل أداء الشركات بتحليل النسب، وتقييم أداء الشركات وده بيتم من خلال تحليل السيولة والربحية وإدارة الأصول ونسب الكفاءة، بنحلل النسب دي عشان ناخد القرارات المهمة والتنبؤ بالمستقبل.